決策分析：非農前夕市場全面收跌 美聯儲官員鷹派發言提振美元 數據表明散户繼續逃離

FX168財經報社(北美)訊 週四(10月6日)，在至關重要的美國就業報告發布前夕，股市幾乎沒有支持任何反彈嘗試，主要基準指數全部收跌。

除了通常出現在這些數字之前的焦慮之外，交易員還不得不消化大量美聯儲發言人的言論，他們聽起來明確承諾通過加息來壓制通脹。鷹派言論幫助推動標準普爾500指數連續第二天下跌，同時提振美元和美國國債收益率，油價突破每桶88美元。

週四美國早盤交易中，黃金和白銀價格小幅上漲。在避險情緒有所上升的總體市場中，出現了一些避險需求。美元指數從本週初的低點強勁反彈，限制了貴金屬市場的上行空間。12月黃金最後上漲2.10美元至1,723.10美元，12月白銀上漲0.086美元至20.63美元。

外匯市場中，較高的利率幫助美元今天再次走高，美元是主要貨幣中最強的。由於投資者回避他們的債務，英鎊是最弱的。商品貨幣也走跌，因為避險流動以及技術性突破將這些貨幣的偏好轉向下行。澳元兑美元跌破100/200小時均線，距離上週的2022年低點不到30個點。 NZD/USD和 USD/CAD也都突破了它們的100/200小時均線。

在就業數據公佈前，華爾街為勞動力市場的喜憂參半做好了準備，勞動力市場顯示出一些放緩跡象，但仍保持強勁。考慮到這一點，幾位經濟學家認為，考慮本週早些時候辯論的“鷹派高峯”或“美聯儲支點”等概念可能還為時過早。官員們正在明確這一點。

明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡里表示，央行距離暫停緊縮政策“還有很長的路要走”。他的芝加哥同行查爾斯埃文斯指出，到明年春天，基準利率可能會在4.5%到4.75%之間，從目前的3%到3.25%範圍。

克利夫蘭聯儲主席洛雷塔梅斯特表示，美國處於令人無法接受的高通脹環境中。“我認為美聯儲不會準備好如此迅速地轉向。”

因此，散户投資者在9月的股市暴跌後紛紛撤離股市。根據摩根大通的估計，儘管標準普爾500指數創下2020年4月以來最大的兩日漲幅，但他們本週仍繼續拋售，這基於交易所的公開數據。

個人投資者和交易員的痛苦程度如此明顯，以至於Sundial Capital Research的一項情緒指標衡量了該集團對股市反彈的信心，即所謂的愚蠢貨幣信心，上週暴跌至20%左右。這是該公司自1998年開始跟蹤數據以來的最低水平之一。

從逆勢的角度來看，散户投資者的悲觀情緒對於市場觀察者來説是個好消息，這些觀察者正在尋找情緒高漲的跡象，這些跡象通常表明拋售已經達到了谷底。

美國的抵押貸款利率下跌，在連續六週上漲導致借貸成本達到15年高點後轉向。即使最近一次下降，抵押貸款成本自年初以來已經翻了一番多，約為3%，這一陡峭的攀升已經踩下了大流行性房地產反彈的剎車，突顯了美聯儲努力降温通脹的目標之一。

在其他地方，加拿大兩年期國債收益率觸及2007年以來的最高水平，此前該國央行行長Tiff Macklem表示，他仍堅定地走上加息之路，打消了對即將結束緊縮週期的希望，這種週期令負債家庭窒息，並威脅到經濟衰退。

市場置評：

The Colony Group首席市場策略師Rich Steinberg表示：“我們將處於好消息和壞消息之間的這種拉鋸戰中，這個市場仍然會有很大的波動。”

花旗策略師Robert Buckland表示：“隨着明年經濟可能放緩，科技股和美國股市看起來更具吸引力。他們預計到2023年底，全球股票的回報率將達到18%，但這可能會出現波動。”

BMO Capital Markets首席投資策略師Brian Belski表示：“在可預見的未來，由於市場繼續面臨與高通脹、貨幣政策收緊、供應鏈問題、經濟增長和地緣政治不確定性相關的擔憂，美國股市可能會繼續波動。”

Vanguard投資級信貸聯席主管，高級投資組合經理Arvind Narayanan 表示：“隨着利率上升讓投資者感到不安並威脅到企業的利潤，美國企業債券市場可能會面臨越來越大的壓力，企業的財務狀況正在從非常強勁的水平逐漸減弱，預計這將持續到2022年剩餘時間。”

下一個交易日焦點、風向標：

05:30美國9月季調後非農就業人口變動(千人)

05:30美國9月失業率

18:45中國9月財新綜合採購經理人指數

18:45中國9月財新服務業採購經理人指數

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元小幅收跌，收報0.9793，跌幅0.91%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於0.9881，進一步阻力位於0.9973，關鍵阻力位於1.0020；匯價下行的初步支撐位於0.9743，進一步支撐位於0.9695，更關鍵支撐位於0.9604。

英鎊：英鎊/美元收跌，收報1.1164，跌幅1.45%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.1322，進一步阻力位於1.1488，關鍵阻力位於1.1593；匯價下行的初步支撐位於1.1050，進一步支撐位於1.0945，更關鍵支撐位於1.0779。

日元：美元/日元收漲，收報145.01，漲幅0.33%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於145.381，進一步阻力位145.636，關鍵阻力位於146.139；匯價下行的初步支撐位於144.623，進一步支撐位於144.12，更關鍵支撐位於143.865。