上市公司監管和投保將着力抓好三個“持續”

證監會副主席閻慶民9月3日在第四屆中小投資者服務論壇上講話時指出，上市公司監管和投資者保護工作要着力抓好三個“持續”。堅決落實“零容忍”要求，加大對財務造假、操縱市場、內幕交易等違法違規問題的查處。壓實上市公司控股股東、實際控制人主體責任，加大對中介機構的追責力度，推動市場各方歸位盡責。

壓實主體責任

閻慶民指出，提高上市公司質量、保護投資者合法權益是資本市場的永恆主題，更是落實黨中央、國務院決策部署的必然要求。“十四五”時期，我國將進入新的發展階段。在新階段、新起點，上市公司監管和投資者保護工作要積極融入新發展格局，堅持初心使命，努力提升廣大投資者的獲得感、安全感。為此，要着力抓好三個“持續”。

一是持續提高上市公司質量。以註冊制改革和退市制度實施為抓手，把好“入口關”，暢通“出口關”。以信息披露管理辦法修訂為契機，進一步增強上市公司透明度。通過公司治理專項行動，推動完善上市公司整體治理水平。堅決落實“零容忍”要求，加大對財務造假、操縱市場、內幕交易等違法違規問題的查處。牢牢守住不發生系統性風險的底線。

二是持續推進投資者保護制度落地實施。制定公開徵集股東權利管理相關暫行規定，有序推進特別代表人訴訟工作常態化開展，全面提升證券期貨糾紛多元化解的制度化、規範化水平，進一步豐富支持訴訟實踐案件類型。充分發揮投資者服務熱線、中國投資者網的作用，開展在線法律援助、在線糾紛調解，為投資者提供更便捷的服務。依託投資者教育基地加強宣傳教育，推動投資者教育納入國民教育體系，引導投資者知法懂法、依法維權。

三是持續推進共同治理。壓實上市公司控股股東、實際控制人主體責任，加大對中介機構的追責力度，推動市場各方歸位盡責。積極引導理性投資、長期投資、價值投資的理念。堅持“共建、共治、共享”，持續加強與立法司法機關、宏觀管理、行業主管、市場監管部門和地方政府等的工作協同，共同創造良好生態，維護公開公平公正的市場環境。

監管效能提升

閻慶民指出，提高上市公司質量，規範上市公司行為，是保護投資者合法權益的關鍵。證監會將提高上市公司質量作為全面深化資本市場改革的重中之重，堅持“建制度、不干預、零容忍”九字方針，堅持“四個敬畏、一個合力”，加強上市公司監管基礎制度建設，推動形成各方齊抓共管的積極氛圍。

一是深化改革，加強基礎制度建設。貫徹新證券法要求，證監會修訂發佈了《上市公司信息披露管理辦法》，進一步增強上市公司透明度。持續深化併購重組市場化改革，穩妥實施“兩創”板塊併購重組註冊制試點，發揮資本市場併購重組主渠道作用。

二是強化監管，促進上市公司規範運作。根據“依法監管、分類處置”的原則清理資金佔用和違規擔保，有力保護了中小投資者的合法權益。堅持風險管控，股票質押風險化解取得階段性成果，牢牢守住不發生系統性風險的底線。啓動公司治理專項行動，抓重點、補短板、強弱項，促使上市公司整體治理水平得到提高。

三是貫徹“零容忍”方針，嚴厲打擊違法違規行為。證監會部署專項執法行動，集中打擊財務造假、資金佔用、違規擔保及操縱市場、內幕交易等嚴重違法行為，依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件。

四是強化協作，推動形成系統性合力。證監會系統主動加強與地方黨委政府的彙報溝通。公安部、國資委、銀保監會等18個單位細化推出100多項工作措施，形成上下一體、多方協同、齊抓共管的良好態勢。

閻慶民介紹，截至2021年7月底，參與資本市場的投資者已達1.9億，投資者結構逐步改善，但佔市場97%以上的中小投資者還處在成長成熟的過程中，投資者保護工作仍需不斷加強。去年，新證券法增設了“投資者保護”專章，就投資者民事賠償等問題做出諸多適應我國國情的重大探索與制度創新。一年來，一系列改革措施和配套制度相繼落地，取得積極進展。