八大外資重倉股逼近“禁買線”：新晉一隻股讓600多隻基金賺瘋了
深交所預警的外資重倉股名單近日出現了變化：逼近外資“禁買線”的股票數量，從7只變成了8只。
一旦達到“禁買線”，根據相關規定，北向資金只能賣不能買，直至外資持股下降到規定比例才能重新購買。
相比A股年報和季報披露的外資持股倉位，交易所預警名單上的外資重倉股信息更加實時。深交所名單顯示，截至2021年4月8日，8只股票的外資持股比例在24%以上。
其中有3只股票過去一年股價漲幅超100%，有3只過去三年漲幅超200%，最高達到了536%。不過，從過往案例看，因外資重倉而被交易所預警的股票，其之後的短期走勢也有變數，有的公司甚至突然業績變臉。
最“洋”的八隻股
哪些股票被外資重倉，是市場重點關注的指標之一。除了上市公司和基金等定期報告披露相關倉位，滬、深交易所披露的預警數據，也是一個可供參考的指標。
證監會官網顯示，2013年3月1日起實施的《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》(下稱《辦法》)目前“現行有效”。《辦法》第六條對境外投資者的境內證券投資有最高比例上的限制。
具體為，單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數的10%；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的30%。但同時，《辦法》規定，境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，其戰略投資的持股不受上述比例限制。
外資持股包括QFII、RQFII、滬深股通持股。在實際操作中，滬深交易所會對外資持股(佔總股本)比例超過24%的股票進行預警公示，當其比例進一步升至28%時，港交所不再接受滬深股通投資者針對該股的買盤，只接受賣盤。
近年上海機場(600009.SH)、大族激光(002009.SZ)等多隻股票發生過達到28%被外資禁止的事件。2021年，廣聯達(002410.SZ)成為又一隻達到“禁買線”的股票。1月21日，港交所稱，接獲深交所通知，由於廣聯達總境外持股比例超過28%，從1月22日起深股通暫停接受該股買盤。
直至3月9日，廣聯達外資持股比例低於26%，港交所才通知，根據相關規則，深股通重新接受該股的買盤。除了廣聯達，3月15日，格力電器(000651.SZ)也因為外資持股比例低於26%，於次日起重新被深股通接受買盤。
自滬深港通開通以來，A股多隻股票成為交易所預警名單上的常客，相關榜單也成了A股外資重倉股的最實時的名單——比上市公司和基金等機構定期報告披露的重倉數據更實時。
近日，深交所預警名單有了新的變化，由7只股票增加為8只。深交所最新數據顯示，截至2021年4月8日，廣聯達、格力電器、大族激光、國瓷材料(300285.SZ)、華測檢測(300012.SZ)、先導智能(300450.SZ)、啓明星辰(002439.SZ)、東方雨虹(002271.SZ)的外資持股比例，均超過了總股本的24%。
上交所的最新預警發生在2018年的上海機場身上。
數據顯示，上述八大最“洋”公司，分處在製造業、信息技術、工業等行業，均是機構“寵兒”，截至2020年底的持股基金數均超過了100家；除啓明星辰外，其餘7只過去一年股價漲幅均為正，先導智能最高，為117%，東方雨虹115%，國瓷材料103%；從過去三年的股價漲幅看，華測檢測最高，為537%，國瓷材料第二，為238%，東方雨虹247%。
600多隻基金賺瘋了
據《華夏時報》記者梳理，前述八大最“洋”股票中，7只都是近年預警名單上的常客。
格力電器最早2012年登上預警名單，此後時常上榜，啓明星辰、廣聯達最早可追溯至2020年6月，華測檢測最早是2019年，國瓷材料、先導智能是今年2月首次上榜，東方雨虹為今年4月7日。
東方雨虹的外資持股比例，為何會在4月8日前後突然突破24%？一級市場和二級市場的外資似乎都貢獻了不小的力量。
4月1日晚，東方雨虹披露了《非公開發行A股股票發行情況報告書及上市公告》。記者注意到，公告顯示，相關非公開發行募集約80億元，涉及約1.76億股股票，上市時間定於2021年4月8日。而13名定增對象中，多名是外資機構，比如WT Asset Management Limited、瑞銀、摩根大通、富達基金(香港)有限公司等等。
這意味着，對於東方雨虹外資持股比例猛增，一級市場上的外資資金貢獻了不小的力量；二級市場上，北向資金今年以來也進行了大手筆的增持。
數據顯示，今年1月11日，東方雨虹的深股通系統持股量約為3.25億股，而截至4月8日，這一數據變為3.76億股。其中，3月24日、25日、26日、29日、30日等每日均有百萬股級別的淨增持。
北向資金湧入以及定增落地的背後，是前期年報預增、季報預增以及券商研報聯合唱多的大背景。據記者梳理，券商前期的聯合唱多，也是前述另外7只股票的標配。
東方雨虹股價從2018年10月的低點6.76元築底反彈，走出了一波持續反彈的行情，到2020年底時距離40元大關只一步之遙，今年2月28日觸及57.6元階段高點，截至4月9日收盤52.15元。
僅從今年來看，截至4月9日其漲幅也已超30%。這似乎已讓一批基金至少在今年賺瘋。數據顯示，截至2020年底，共658只基金、5只券商集合理財持有東方雨虹。
其中，睿遠成長價值混合型證券投資基金、交銀施羅德新成長混合型證券投資基金、交銀施羅德精選混合型證券投資基金、睿遠均衡價值三年持有期混合型證券投資基金、交銀施羅德經濟新動力混合型證券投資基金、中歐行業成長混合型證券投資基金(LOF)、富國天益價值混合型證券投資基金等持股比例位於前列。
不過，資本市場上通常是事後分析易、事前預測難。對於交易所預警的外資重倉股，南方一家基金經理向《華夏時報》記者表示，散户投資者需謹慎跟風交易此類股票。
“之前的一些案例顯示，投資者若跟風買入逼近外資‘禁買線’的股票，吉凶莫測，有時它們很快被北向資金買到觸及28%的紅線，接下來是滬深股通不接受買盤，甚至是國際指數將其剔除成分股，造成短期拋壓嚴重，還有的不久發生了基本面爆雷，比如當年的大族激光。”該人士表示。
大族激光曾於2019年3月觸及外資“禁買線”。當月5日，港交所通報稱，即日起暫停該股深股通的買盤。
該股不久後走出了一波幾乎腰斬的行情。數據顯示，2019年3月4日該股收盤約41元，當年4月2日觸及46.37高點後一路下滑，當年8月6日觸及23.49低點。
期間，2019年7月12日，大族激光發佈半年報預告，預計淨利下降60%至65%，營收下降7%，綜合毛利率下降5-6個百分點，原因是受消費電子行業週期性下滑及部分行業客户資本開支趨向謹慎等的影響。
（文章來源：華夏時報）