Archegos爆倉事件竟有“前傳”：做空富途鉅虧數十億美元

隨着Bill Hwang因爆倉事件遭遇刑事指控，更多與華爾街背後操作有關的秘辛也逐漸被抖出，使得股民們罕見有機會了解到股價異動背後的角力。

據彭博社週二援引知情人士報道，Archegos在得知美國證券監管今年開始調查投行大宗交易操作是否存在貓膩後，主動要求監管部門查一下摩根士丹利。

準備了結倉位卻趕上史詩級暴漲

整件事情需要從2020年底開始説起，在知名爆倉事件爆發幾個月前，Bill Hwang通過掉期交易持有大量做空富途控股的頭寸。為了平掉空頭倉位，他找到了摩根士丹利的銀行家Pawan Passi，要求他安排買入大量的富途股票。

然而就在當年聖誕節後，富途的股價在短短兩個月內出現了一波400％的詭異暴漲。根本沒有機會平掉手頭倉位的Archegos蒙受了近40億美元的資產組合減值。所以在調查的風聲傳出後，Archegos也提醒監管部門有這回事，請求他們查明摩根士丹利是否將他需要大量購入股票平倉的消息透露給了外部人士。

2019年初富途頂着金融科技獨角獸的光環登陸美股，IPO價格為12美元。隨後在疫情帶動的交易熱潮中，到2020年底翻倍至30美元附近，到去年二月初最高曾摸到204美元。

雖然富途可能並沒有意識到自己的股票遭遇了什麼，但管理層順勢在去年四月以130美元的價格增發募資12.4億美元，之後股價一路下跌至今。

需要説明的是，由於富途的暴漲恰好與遊戲驛站等“逼空概念股”大漲的時間吻合，所以重創Bill Hwang富途空頭倉位的對象到底是誰並不清楚，甚至也無法確認熱炒富途的投資者，知不知道自己在逼空Bill Hwang。

據悉，正在配合監管大宗交易調查的摩根士丹利，目前並未與政府討論過富途的交易，同時銀行和Pawan Passi目前也沒有被指控存在過錯。

從做空到逼空

在做空富途失利幾周後，Bill Hwang開始大舉吃進中概教育股跟誰學的股票，在三週時間內將公司股價從45美元拉到149美元。在此過程中也打爆了不少知名空頭，隨着爆倉事件揭露這一行為，這些空頭也紛紛發聲要求監管嚴查市場操縱。

具有諷刺意義的是，在當年富途暴漲的過程中，Bill Hwang還被懷疑是操作拉昇股票的一方。這件事情直到美國司法部的起訴狀披露其空頭持倉，才證實他其實站在輸家一方。

（來源：起訴狀）

本文源自財聯社