越聲理財
週四上證指數早盤衝高受阻5日均線後開始持續下行，收跌1.34%報3607點;創業板指數收出一根光頭光腳的中陰線，收跌逾2%失守半年線。兩市合計成交1.48萬億，較上日增加了1200多億。市場呈現普跌格局，行業板塊中，農林牧漁、旅遊、醫療保健、食品飲料等少數板塊翻紅，電氣設備、有色、半導體、汽車等板塊位居跌幅前列。兩市超過3300只個股泛綠，共有70只個股跌逾9%，而漲幅超過9%的個股僅有60餘隻，創了近期新低。總體而言，市場情緒快速退潮，個股風險集中釋放。
北向資金方面，滬股通小幅淨流入1.46億元，深股通淨流出31.6億元，全天合計淨流出30.14億元。本週四個交易日中，除了週三小幅淨流入外，其餘三個交易日均呈現淨流出態勢，反映出隨着中秋假期的臨近，北向資金對市場趨於謹慎，但由於流出幅度也不大，也沒有明顯的做空動能。值得注意的是，富時羅素季調結果將於17日盤後生效，預計新納入富時羅素的個股在收盤前將迎來被動資金的集中配置。
再回到盤面上來看，昨日賽道股出現了跌停潮，其中鋰電池板塊中有30多隻個股跌幅超過9%。消息面上，工信部表示，目前中國新能源車成本依然偏高，電動車關鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產資源保障和價格上漲壓力，工信部將與相關部門一起加快統籌，提高保障能力。近期鋰鹽價格快速上漲，比如電池級碳酸鋰價格最新報15.5萬元/噸，跟6月底的8.6萬元/噸相比，漲幅高達80%。鋰鹽新增產能受限，而新能源汽車銷售火爆對鋰鹽需求暴增，再疊加進口鋰精礦價格上漲，供需不匹配導致了近期鋰鹽價格快速上漲。鋰鹽等材料價格的上漲，擠壓了中游鋰電池和下游整車的利潤。鋰電池板塊年內累積漲幅巨大，市場擔憂監管層對鋰資源等原材料價格過快上漲進行監管，市場擔憂情緒集中宣泄，場內資金進行兑現利潤。從中長期來看，新能源汽車發展趨勢不變，短期調整後仍是再次上車或者加倉的機會。
越聲理財表示，目前市場震盪洗盤尚未結束，靜待止跌企穩信號。上證指數近幾日相繼失守5日均線和10日均線，並且昨日放量下跌，説明震盪調整還沒有結束，先觀察能否在20日均線附近止跌企穩。創業板指數再度跌破半年線後，已經是再次探底的走勢，或將考慮前低3085點附近支撐。考慮中秋國慶雙節逐步臨近，操作上不宜過於激進，將倉位控制在50%-70%。投資機會方面，在沒有性價比更好的市場熱點出現之前，漲價週期和高景氣賽道(新能源、新能源汽車等)在震盪後大概率仍是市場的核心主線。
(越聲理財 陳增學 證券登記編碼：A0590615080001)