A股再度“飲酒醉”有的機構卻變心了！“酒基”龍頭在加倉哪些個股？

調整多日後，白酒板塊迎來了一次較為有力度的反彈，不過與以往不同的是，有些機構卻在反彈的過程中大幅減倉。

白酒板塊領漲兩市

今日三大指數收盤漲跌不一，但白酒股的表現尤為亮眼，截至收盤，洋河股份等多股漲停，釀酒行業指數漲2.74%居於兩市行業漲幅榜首位。

北向大舉掃貨機構卻爆賣 資金面博弈激烈

雖然A股“聞酒香”，但主力資金之間的態度卻出現了微妙的變化，今日公佈的龍虎榜數據顯示，洋河股份等白酒股機構之間的博弈非常激烈。具體來看：

白酒龍頭“茅五瀘”中，時隔三個月，瀘州老窖今日再度登上龍虎榜，其獲資金淨買入9700萬，而觀察具體數據，資金面博弈趨於白熱化，北向資金合計爆買2.46億，而機構席位賣出額也為2.46億，其中有一機構席位淨賣出達5億。一線遊資中信上海溧陽路和華泰深圳益田路榮超商務中心席位也各入場“掃貨”2.2億、1.9億。而基於瀘州老窖近4000億的市值，該股今日換手率僅為1.63。

瀘州老窖當前股價已超過近半年內機構給出的平均目標價25%，估值也已在高區間，機構持股比例較上期大幅下降了70%，然而據其2020年度業績預告，歸母淨利潤將同比增加20%-30%，明顯提升。且近期開始一輪調價，機構看好其春節旺季表現。

洋河股份今日獲機構席位淨買入2.38億元，同時被兩家機構淨賣出近8千萬元，頂級遊資章盟主常用席位國泰君安上海江蘇路也入場淨買入近5000萬元，與此同時，北向資金日內卻淨賣出743萬，資金面也呈分歧態勢。

招商證券觀點認為，經過一年多的調整，洋河股份當前最差時點已過，改善趨勢良好，近期資金鬆動估值回落，建議逢低佈局。

龍虎榜中機構與“聰明錢”唯一達成一致的個股為古井貢酒，其今日獲淨買入1.56億，其中僅北向資金淨買入額就達近1億，機構席位也狂掃3000萬。該股2020年邁入了“百億俱樂部”，機構看好其在國企改革、省內放量、全國化等多個方面的增長邏輯。

除以上個股，今日北向資金還淨買入貴州茅台4.48億、五糧液2億元。上一次北向資金大舉加倉白酒板塊多隻個股是在1月8日，白酒板塊迎來調整的時刻，其中貴州茅台獲12億抄底，並在下一個交易日逆市翻紅。

基金用數據説話：二線龍頭獲“酒基”青睞 “茅五瀘”持倉環比增加

白酒股強力反彈的背後源於基本面向好的趨勢仍在，對於部分資金仍具長線投資吸引力。

招商基金量化投資部副總監侯昊今日發表市場觀點指出，近期以來白酒板塊有所調整，但其基本面向好趨勢仍在，仍具備長期配置價值。侯昊表示，疫情反覆下，市場擔憂白酒春節動銷情況，板塊資金有所鬆動，但從板塊配置角度看，白酒板塊基本面向好趨勢仍在，短期調整是對前期快速上漲的修正，回調過程將提供更好的配置機會，建議在配置上更有耐心、通過定投方式平滑短期波動，拉長持倉時間。

觀察侯昊掌舵的招商中證白酒指數基金，該只5年內在同類307只產品中回報率排第一的基金最新持倉數據顯示，第一重倉股為山西汾酒，持倉比較上期上升了6%，此外洋河股份的持倉也上升了1%。

此外，從近期披露完畢的基金四季報可以看出，貴州茅台、五糧液、瀘州老窖等頭部白酒股仍備受基金偏愛，且機構持有貴州茅台及五糧液股票總市值相較三季度環比均有所增加。貴州茅台和五糧液的持股市值穩居公募基金重倉股前兩名。瀘州老窖躋身第八。

招商證券以一句話概括近期的白酒板塊：疫情整體可控，基本面仍穩健，回調創造買點。根據歷史經驗，龍頭企業危機應對能力較強，更能穿越週期，建議近期回調中佈局高端白酒，以及疫情下優勢加強及份額加速提升的二線龍頭。