美歐官員齊説“鷹言鷹語”！美元卻未漲反跌黃金躍躍欲試 這一催化劑料引發下一波大行情

FX168財經報社(北美)訊 週三(2月8日)美市盤中，隨着市場消化美聯儲主席鮑威爾、三號人物威廉姆等官員的言論，市場走勢相對謹慎，美元和黃金相對持穩，美股三大股指下跌。此外，歐洲央行兩名德國官員也發表了鷹派言論。

紐約聯儲主席威廉姆斯表示，官員們去年12月提交的預測仍能很好地指引今年的利率走向，政策可能需要在未來幾年保持限制性水平，以壓低通脹。

政策制定者曾預計，到2023年底，基準聯邦基金利率將達到5.1%，這意味着今年還會加息幾次。

威廉姆斯週三在紐約接受《華爾街日報》採訪時表示:“這似乎仍然是我們今年需要採取的非常合理的措施，以實現供需平衡並降低通脹。”

威廉姆斯講話後，聯邦基金期貨市場的價格反映出利率將走高。週三的期貨定價顯示，市場預計聯邦基金利率將在7月份達到略高於5.1%的峯值，目前的區間為4.5%至4.75%。但市場也已經消化了美聯儲的降息，暗示聯邦基金利率在今年年底前將為4.8%。

美聯儲官員上週將利率上調了25個基點，使基準利率目標升至4.5%至4.75%的區間。此次加息幅度低於美聯儲此前的加息幅度，包括去年12月加息50個基點，以及此前四次大規模加息75個基點。

威廉姆斯表示，進一步加息25個百分點“似乎是合適的規模”。但他表示，進一步加息的速度將取決於未來的數據。

“我們還有很多工作要做，”他説。

威廉姆斯表示，如果通脹持續走高或金融環境鬆動，美聯儲可能需要加息，以使利率達到足夠嚴格的水平。他指出，利率“勉強達到限制性”水平。

“通脹前景顯然存在很多不確定性，肯定存在通脹因各種原因而更加持續的情況，”他表示。

他補充説:“在我看來，重要的是我們需要一個足夠限制性的立場，我們需要在政策上採取足夠限制性的立場。”“我們將需要保持幾年，以確保我們的通貨膨脹率達到2%，然後隨着時間的推移，我們最終會讓利率回到更正常的水平。”

威廉姆斯還表示，工資增長仍“遠高於”美聯儲2%的目標水平，並指出不包括住房、食品和能源在內的服務業價格壓力持續存在。

他説:“在勞動力市場和經濟領域，我認為我們仍然存在供求失衡。”美聯儲官員“需要集中精力使其與2%的通脹保持一致。”

美聯儲理事庫克週三在另一場合表示，官員們致力於遏制通脹，進一步收緊政策是有必要的，不過她傾向於保持漸進的做法。

她在華盛頓的一次活動上表示:“我們加息的行動還沒有結束，我們需要保持足夠嚴格的利率。”採取小步行動“將給我們時間來評估我們的快速行動對經濟的影響。”

美聯儲主席鮑威爾週二堅持了他的信息，即利率需要繼續上升以遏制通脹，並提出了這樣的觀點，即如果物價壓力持續存在，借款成本可能會達到比交易員和政策制定者預期的更高的峯值。

鮑威爾所傳達的信息與他在上週會議結束時所傳達的信息相似。但他這一次的講話是在一份火熱的就業報告之後，該報告顯示，1月份僱主增加了51.7萬名新員工，而失業率降至3.4%，為1969年以來的最低水平。

鮑威爾説:“我們認為我們將需要進一步加息。”“勞動力市場異常強勁。”

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，上週五的就業報告增加了央行需要將利率提高到高於此前預期的高點的可能性。博斯蒂克週一在接受彭博新聞社電話採訪時表示，如果好於預期的經濟形勢持續下去，“這可能意味着我們需要做更多的工作。”

投資者目前預計，今年利率將升至略高於5%的水平，與美聯儲官員去年12月的預測相似。他們此前預計利率峯值將略低於5%，並預計美聯儲將在年底前降息。

市場走勢：美股三大股指下跌、美元黃金相對持穩

美國股市週三走低，投資者正消化更多的企業報告和美聯儲多位官員的講話。

道瓊斯工業平均指數下跌132點或0.4%，標準普爾500指數下跌0.9%，納斯達克綜合指數下跌1.3%。

（道指30分鐘走勢圖，來源：FX168）

Chipotle最近公佈的財報顯示，其收入和利潤均不及預期，股價下跌逾4%。與此同時，CVS和優步的收益高於華爾街的預期，股價分別上漲2%和6%。由於市場擔心人工智能領域競爭加劇，谷歌母公司Alphabet股價大跌近8%。

投資者正在關注包括迪士尼和美泰在內的公司公佈的財報，以判斷是否有消費者支出放緩或經濟疲軟的跡象。

投資者週三聽取了多位美聯儲官員的講話，包括紐約聯儲主席威廉姆斯、美聯儲理事庫克、副主席巴爾和亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克。

威廉姆斯表示，美聯儲需要在未來幾年維持“限制性”利率，以確保高通脹恢復到大流行前的低水平。不過，儘管美國1月就業報告表現強勁，但Williams表示，美聯儲在去年大部分時間連續加息75個基點後，將加息幅度降至25個基點是合適的。

Oanda高級市場分析師Edward Moya表示:“在威廉姆斯做出了所有人都期待美聯儲主席鮑威爾會做的反擊之後，美國股市下跌了。”“在威廉姆斯提醒華爾街，如果金融環境放鬆，可能需要提高利率後，風險偏好迅速下降。金融狀況自去年10月以來一直在緩解，這就是為什麼美聯儲需要抵制市場對年底降息的預期。”

威廉姆斯表示，美聯儲目前預測的5%至5.25%的短期利率峯值仍然是一個不錯的目標。

HYCM首席市場分析師Giles Coghlan表示:“這與我對他的預期相差不大。“目前，還沒有什麼特別有啓發性的東西。”Coghlan指出，下週將公佈的消費者價格指數(CPI)數據可能成為市場波動的下一個主要催化劑。

匯市方面，美元現交投於平盤附近，投資者暫停拋售美元。儘管上週美國就業報告強勁，但鮑威爾沒有大幅改變其對美國利率的預期。

日內稍早，美元指數一度觸及103.50高點，現回落至平盤略下方交投。

（美指30分鐘走勢圖，來源：FX168）

分析師表示，由於美聯儲的緊縮週期接近尾聲，且市場消化了年底前降息的預期，美元前景仍傾向於下行。

鮑威爾週二在華盛頓經濟俱樂部舉行的問答會上表示，如果美國經濟保持強勁，利率可能需要高於預期，但他重申，他認為“反通脹”的過程正在進行。鮑威爾講話時，美元下跌。

“美元走弱是因為鮑威爾不鷹派。他的講話中有幾句話暗示就業報告並沒有實質性地改變美聯儲的前景，”麥格理全球外匯和利率策略師Thierry Wizman表示。

“儘管從上週開始，經濟前景依賴於數據，但鮑威爾甚至沒有回答如果他看到(就業報告)是否會進一步加息的問題。基於他的行為，他不會加息更多，且前景本身沒有由於一個數據點而改變。”

美市早盤，歐元/美元略微走高，現報1.0735，前一交易日曾跌至1.067，為1月9日以來的最低水平。歐元/美元仍遠高於9月份觸及的20年低點1.0953。

（歐元/美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）

投資者還消化了歐洲央行兩名德國官員的鷹派言論。

“從我目前的立場來看，我們需要進一步大幅升息，”德國央行行長內格爾週二對《德國商報》表示。他的同事施納貝爾(Isabel Schnabel)説，目前還不清楚歐洲央行迄今的加息是否會讓通脹率回到2%。

貴金屬方面，黃金價格在連續上漲後艱難尋找方向，投資者繼續權衡鮑威爾一天前的講話以及美元和美國國債收益率的反應。

日內，金價因美元走軟而小幅上漲，但美國國債收益率上升，削弱了黃金的相對吸引力。美市早盤，現貨黃金一度跌至1869.85美元低點，現回升至1875美元一線交投。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

雖然鮑威爾重申了他的觀點，即美聯儲正在計劃進一步加息，且央行最早可能要到明年才會開始降息，但他也重申了他上週的言論，即通貨緊縮目前正在進行。在鮑威爾發表講話期間，美國股市在漲跌之間波動，但週二最終收漲，這表明投資者認為鮑威爾的言論是鴿派的。

Kinesis Money的市場分析師Rupert Rowling表示:“黃金市場似乎有一種因素，交易員和投資者聽到的是他們想聽到的，而不是實際説的，儘管美聯儲主席週二表示，需要進一步加息以全面遏制通脹，但他的語氣被解讀為不像以前那麼激進，因此黃金上漲。”