【焦點覆盤】資金重回抱團！連板空間進一步壓縮，科技股集體殺跌

今日共49股漲停，18股封板未遂，封板率為73%；永吉股份4連板、川能動力6天4板、長華股份3連板、西大門3連板。盤面上，收漲個股1100餘隻，收跌個股3000餘隻；新冠檢測、煙草、動物疫苗等板塊漲幅居前，物業管理、雲遊戲、煤炭等板塊跌幅居前。

山西證券表示，熱門板塊再度領漲，快速輪動持續。不建議投資者追漲操作，可持有主線板塊內優質標的等待輪動上漲機會，中期來看龍頭優勢明顯，建議持續關注。

光伏發電最新數據超預期信息持續發酵，短期可關注板塊龍頭標的。另外，光伏板塊依舊是中長期主線和短期熱點板塊，建議繼續關注新能源板塊龍頭標的。最後，擁有長期邏輯的科技醫藥題材中期或有超額收益，前期提到的盈利預期和盈利確定性上升後的新一輪投資機會已經來臨。

中原證券表示，兩市成交量再次突破1萬億元關口，增量資金進場做多的意願較為強烈。預計滬指短線小幅上揚的可能性較大，創業板市場短線小幅上漲的可能較大。建議投資者短線謹慎關注電子科技、醫藥製造、有色金屬、釀酒以及有色金屬等板塊的投資機會，中線繼續關注低估值藍籌股的投資機會。

市場概述

指標顯示，短線情開盤大幅回落， 盤中一度進入低迷區，隨後在低迷區上方震盪。

個股方面，重回普跌格局，3000餘隻個股下跌，連板空間從宜賓紙業的10板逐步壓縮至4板，中位高標南國置業、祥和實業、亞太股份跌停出現虧錢效應，但核心高標宜賓紙業止跌企穩，低位連板股晉級尚可，長華股份、天普股份3連板，市場超跌反彈的效應仍在。與之對應的則是通威股份、隆基股份、愛爾眼科等大市值龍頭新高。

指數方面，指數大幅分化，創業板繼續大漲2.27%，主要受寧德時代、智飛生物、邁瑞醫療等權重個股帶動，黃、白2線分割，滬指受銀行、保險、券商板塊拖累收跌0.4%。

北向資金，今日淨賣出20.20億元。其中，滬股通淨賣出7.97億元，深股通淨賣出12.22億元。

焦點板塊及個股

高位抱團自週三開始逐步回暖，但板塊內部還是分化狀態。光伏指數昨日新高表明資金態度，今日繼續走強，連續簽訂訂單的上機數控漲停，通威股份、隆基股份、陽光電源等核心個股新高，市場對其短期核心關注點在硅料、大硅片、玻璃、逆變器等分支。近期事件催化也較多，1、；2、行業迎擴產潮產、公司訂單頻頻，上機數控、東方日升、正泰電器等個股紛紛鎖定上游硅料、硅片等訂單；3、百億元新能源產業基金落地。

鋰電個股分化比光伏更為明顯，川能動力反包板，盛新鋰能、雅化集團漲停，均屬於趨勢彈性票，主要集中在上游鋰、鈷等資源品，碳酸鋰、鈷價格持續大漲，碳酸鋰報價已突破7萬，但板塊內核心個股只有億緯鋰能、華友鈷業等新高，相對光伏可能還存在補漲機會。

醫療板塊指數繼續新高，大漲個股主要集中在疫情線，受春節疫情新冠檢測市場消息刺激，以及疫情逐步擴散的趨勢，檢測個股延續強勢，明德生物、貝瑞基因、金域醫學等個股漲停，防疫品手套大牛股英科醫療市值突破千億，此外，宅經濟個股捷昌驅動股價也創新高。後續可關注宅經濟下，在線辦公、小家電、食品等題材發酵機會。

其餘核心賽道主要集中在醫療服務，如CRO、眼科、口腔、醫美等領域，短期主要受業績超預期消息刺激，藥明康德、昭衍新藥、歐普康視、泰格醫藥、愛爾眼科、通策醫療、愛美克等行業龍頭個股如數新高，要近期高位下資金短期分歧。

其餘抱團還有航運、工業自動化等板塊，在持續高景氣下，中集集團、埃斯頓等股價走出新高。

半導體等科技板塊大幅殺跌，長電科技大跌7%，華天科技、新潔能、立昂微等個股跌超5%，晶圓、功率半導體、封測等近期分支全軍覆沒，但半導體高景氣邏輯並未變化，面板板塊表現較強，TCL科技反包跌停大陰線，從板塊輪動角度看，在此前抱團主線走弱下，半導體是首先被資金輪動的中位成長板塊，此外資金輪動至銀行、券商等中位板塊，今日也出現大跌。在資金選擇繼續抱團下，形成了板塊間的蹺蹺板效應。

總體看，市場依舊是輪動格局，下半周資金逐步向抱團切換，但鋰電、光伏板塊個股大幅分化，上升空間或許有限。此前文中提到，目前市場仍是高位（鋰電、光伏、醫療等抱團）、中位（科技、券商、銀行等）、低位超跌題材三方鼎力局面，本週資金逐漸從低位輪動到高位，後續仍要關注資金是否會重新輪動至中位、低位板塊機會。