瑞銀：維持港鐵公司(00066)“中性”評級 目標價降至43.1港元

智通財經APP獲悉，瑞銀髮布研究報告稱，維持港鐵公司(00066)“中性”評級，目標價由44.4港元削2.9%至43.1港元，並將2022-23年的盈利預測下調10%-27%，以考慮到受到疫情的影響、大圍及南區商場取消利潤預訂，將作為投資物業公允價值變動入賬等。

報告中稱，港鐵2021財年基本利潤增長155%至112億港元，增長155%，結果符合預期;得益於鐵路業務的利潤貢獻好轉，物業利潤增加約70%。去年每股股利上調3%至1.27元，比該行預期遜2%。負租金回報率在下半年收窄，受惠於去年疫情基本穩定，推動經營槓桿。去年下半年的運營支出高於預期，增長6.5%。商場出租收入同比下降約1%，因為較低的租金和優惠。

該行指出，2022年港鐵預計預定3個物業發展項目，即日出康城第11期/港島南岸第4期/何文田站第2期。港鐵預計，將於今年推出。在鐵路發展方面，預計東鐵線過海段可按目標於今年6月或7月通車。東湧線興建擴建和屯門南擴建計劃於2023年開始，分別於2029年和2030年完成。另外，北環線，以及洪水橋站，將會與《北部都會區發展策略》發展中發揮關鍵作用。