隱形重倉股浮出水面 公私募各有所好

上市公司2021年半年報進入密集披露期，公募頂流基金經理、百億私募二季度隱形重倉股浮出水面，調倉換股路線圖陸續浮現。

中國證券報記者統計發現，先進製造、醫藥生物、材料化工等方向成為公募頂流基金經理二季度佈局的重點方向，私募大佬則從偏好“大而美”轉向挖掘“小而精”。

頂流基金經理調倉換股

基金二季報只披露基金的前十大重倉股，有不少個股未出現在基金前十大重倉股名單中，但在上市公司半年報中，卻有基金進入其前十大流通股東之列，這就是所謂的隱形重倉股。中國證券報記者通過梳理上市公司半年報發現了不少頂流基金經理的隱形重倉股。

二季度，張坤管理的易方達中小盤新進持有汽車製造企業宇通客車，買入2100萬股，成為其第九大流通股東；減持了涪陵榨菜和水井坊。其管理的另一隻基金易方達藍籌精選則減持了平安銀行約3800萬股。

知名基金經理謝治宇則把目光聚焦到醫藥生物和化工等方向上。二季度，其管理的興全合宜、興全合潤兩隻基金新進持有生物科技公司納微科技，分別成為公司第一大流通股東和第二大流通股東。此外，這兩隻產品二季度分別新進持有聯化科技，成為第八大流通股東和第九大流通股東，這是一家化工企業，主營工業業務分為農藥、醫藥和功能化學品三大板塊。謝治宇還新進持有了梅花生物，增持了中穎電子，減持了士蘭微、中望軟件等個股。

傅鵬博旗下基金睿遠成長價值，二季度末也出現在多隻個股的前十大流通股東名單中。二季度，該基金增持智能裝備企業巨星科技，位列其第三大流通股東。值得注意的是，傅友興管理的廣發穩健增長、歸凱管理的嘉實新興產業和嘉實核心成長，以及交銀施羅德經濟新動力、東方紅啓東三年持有、交銀施羅德創新領航等基金，均在該股前十大流通股東之列。此外，傅鵬博還增持了廣和通、大族激光、天融信、杭叉集團等先進製造方向的公司。

整體來看，對於前期已經漲幅較高的個股，不少基金經理獲利減持，而先進製造、醫藥生物、材料化工等方向成為頂流基金經理二季度佈局的重點方向。

私募聚焦“小而精”

與去年抱團“大而美”不同，今年私募大佬開始重點關注“小而精”，深入挖掘細分賽道中的優質標的。

高毅資產馮柳二季度對一些細分賽道龍頭股的關注度明顯提高，其管理的鄰山1號遠望新進買入了多隻細分賽道龍頭股。國產液壓件龍頭恆立液壓二季度獲馮柳新進持倉630萬股，持倉市值達5.41億元；醫藥OTC龍頭企業華潤三九二季度也獲馮柳新進買入2150萬股，持倉市值5.75億元；航空鈦材料龍頭企業西部超導也獲馮柳新進買入1500萬股，持股市值達9.73億元。

除了新進買入，二季度鄰山1號遠望還加倉了部分細分賽道龍頭企業。國內航空航天金屬增材製造龍頭鉑力特獲馮柳增持80萬股，合計持有380萬股，持股市值7.1億元；高端金屬粉體材料龍頭博遷新材獲馮柳加倉250萬股，最新持倉增至750萬股，持股市值達5.54億元。

高瓴旗下證券私募基金禮仁投資—禮仁卓越長青二期私募證券投資基金新進持有超圖軟件420萬股，位列該股第九大流通股東。此外，二季度還加倉了醫藥股安圖生物43.50萬股，持股市值1.43億元。

知名基金經理林鵬“公奔私”後創建了私募和諧匯一，該公司旗下和諧匯一遠景2號私募證券投資基金二季度新進持有了中控技術111.75萬股，位列該股第五大流通股東；此外，和諧匯一遠景1號私募證券投資基金、和諧匯一遠景3號私募證券投資基金也均新進持有該股，分別位列該股第八大流通股東和第十大流通股東。