香港證監會：截至Q1南下資金淨流入11257億，北上淨流入9756億，瑞銀等券商去年屢遭重罰

財聯社（深圳，記者 鄒晨輝）訊，今日（6月24日），香港證監會發布《2019-20年報》（以下簡稱“年報”）。年報數據顯示，自內地與香港股票市場交易互聯互通機制推出以來，南下淨流入香港市場的金額已達11257億元。為維護香港市場良性有效，過去一年，香港證監會嚴打保薦人失當行為，瑞銀等外資券商去年屢遭重罰。

北上、南下淨流入資金共計超2萬億

2014年11月，內地與香港股票市場交易互聯互通機制開始推出。此後，全球各地的投資者都能通過該機制涉足內地股票市場，以及使內地投資者得以在本土市場以外的地方建立多元化的投資組合。

香港證監會在年報中稱，截至2020年3月31日，股票市場交易互聯互通機制涵蓋了1,288只內地股票及477只香港股票，約佔兩個市場總市值的80%。自該機制推出以來，港股通的淨流入金額達到人民幣11257億元，而滬股通及深股通的淨流入金額為人民幣9756億元。

上述年報數據顯示，內地與香港股票市場交易互聯互通機制下的交易佔香港市場成交額的比重逐年上升。2020年1月至3月，港股通的平均每日成交額達到香港股票市場總成交額的9%，而在2018年及2019年均為6%。滬股通及深股通佔內地市場總成交額的5%，與2019年的4%相若，及高於2018年的3%。

香港證監會表示，如有投資者因香港中介人違責，而就香港上市的證券或期貨合約，或在股票市場交易互聯互通機制下的內地上市證券蒙受損失，投資者賠償制度便會為這些投資者提供一定程度的賠償。目前賠償上限已提高，每名投資者就每項違責最高獲500,000元。

外資券商屢遭罰，瑞銀被罰3.75億創下新紀錄

一個良性有效的市場，離不開監管對於不當行為的打擊和監管。香港證監會在上述年報中稱，打擊涉及首次公開招股保薦人的失當行為是證監會執法工作的首要重點之一。

香港證監會認為，保薦人在確保香港證券市場的質素方面擔當關鍵角色。它們協調首次公開招股的程序，向董事提供意見，及主力負責對上市申請人進行盡職審查。

在執法工作中，香港證監會再三發現保薦人在工作上的缺失及嚴重違反監管規定的情況。

香港證監會稱，自新的保薦人制度在2013年10月推出以來，已對11家保薦人公司採取紀律行動，涉及罰款額共9.225億元。上述紀律行動包括本會在2019年3月對UBSAG及UBS Securities HongKong Limited處以破紀錄的3.75億元罰款，原因是這兩家公司沒有核實某上市申請人的主要資產，及犯有其他缺失。UBS Securities亦被暫時吊銷出任首次公開招股保薦人的牌照。

同月，摩根士丹利亞洲有限公司及MerrillL ynchFar East Limited被譴責及罰款，原因是這兩家公司沒有處理盡職審查訪談中出現的預警跡象，也沒有核實上市申請人的客户的身分。

香港證監會稱，我們已提醒保薦人在履行其把關職能時，要抱着專業的懷疑態度，及處理明顯的預警跡象。保薦人若過往曾經有上市申請遭發回或拒絕，犯有嚴重缺失或出現不合規的情況，日後所呈交的上市申請可能會受到較嚴格的監管審查。

值得注意的是，中資在港券商也遭到香港證監會的處罰。根據上述香港證監會的年報，香港證監會在2019年5月對招商證券（香港）有限公司作出譴責，並處以罰款2,700萬元，因該公司沒有就某上市申請人的最大客户進行充分的盡職審查及就交易是否屬實作出查詢，也沒有在進行訪談時核實申請人的供貨商及客户代表的身分。

此外，香港證監會還就中介人失當行為對20家公司和24名人士作出紀律處分，並處以罰款合共4.79億元

香港證監會主席雷添良先生表示，“實施世界級的監管制度，維護市場的廉潔穩健，並支持香港擔當連接內地與全球市場的橋樑角色，比以往更形重要。確保金融市場的持續健康發展，對鞏固香港作為領先國際金融中心的地位至為關鍵。”