複製鋰電池行情？燃料電池迎政策強催化，核心標的一覽

隨着特斯拉電池日臨近，燃料電池技術未來走向吸引市場目光。

2019年，馬斯克首次提及“特斯拉四月公司座談會”（即特斯拉電池日），以對公司化學電池、模組和組裝、結構和製造計劃進行全面的評估，並給出公司未來每一年的清晰路線圖。受疫情影響，原定於2020年4月的電池日多次推遲，最終定於太平洋時間2020年9月22日。國元證券觀點稱作為先行者的特斯拉近期動作頻繁，有望引領下一階段技術創新的主流方向。

受該消息催化，正極材料、負極材料、電池模組構成演進的動向均獲關注。據業內人士解讀，特斯拉電池日的邀請海報背景圖案被認為是一種新電池材料——硅納米線的結構圖。本週，相關概念股均迎來一波行情，如已開發碳納米管導電漿料應用的天奈科技周內漲幅逾14%。

2019年以來，各國明顯加快在氫能與燃料電池上的規劃。

目光聚焦國內，招商證券認為，中國國內的產業有望憑藉規模優勢，進一步形成成本優勢，進而在全球形成更領先的競爭優勢，建議關注燃料電池產業鏈。

目前國產品牌紛紛加碼研發，上汽集團近期正式發佈了可概括為“十百千萬”的氫戰略、比亞迪近期將向奔馳母公司戴勒姆供應刀片電池。招商觀點稱燃料電池的發展有望複製鋰電產業的路徑，中國有望誕生一批優秀的企業。隨着燃料電池產業在中國走向規模化，相關的成本也將快速下降。

9月8日，北京市發佈《北京市氫燃料電池汽車產業發展規劃（2020-2025年）》，已開始重點佈局氫燃料電池汽車產業。

中信證券解讀稱，燃料獎勵政策思路進一步明確，在“優質區域”+“核心部件”的主線上，又進一步明確了“核心部件”、“全國聯動”、“氫能重卡”三個重點。財政部傳達的政策思路進一步明確了引導方向，對於行業來説是重大利好，在氫能稟賦優質、財政實力強地區有完善佈局，具備自主核心技術的系統廠商將望受益。

今年1-7月，國內氫能產業名義總投資金額超過1300億，同比增長超過30%。川財證券預測在補貼政策正式出台後，第四季度國內氫能產業投資額將再次大幅增長，建議關注億華通-U、美錦能源、雄韜股份、厚普股份等。

來源：財聯社