匯豐銀行不斷傳出負面消息，中國平安依然出手抄底！增持1080萬股匯豐控股，重新成為第一大股東

當外界將目光聚焦在匯豐種種負面消息，以及中國平安在對匯豐的投資中浮虧幾何等話題時，平安已悄然增持。

據港交所披露易26日信息，平安在9月23日以平均每股28.2859港元的價格，增持1080萬股匯豐控股股份。

增持完成後，平安對匯控的持股數量達16.55億股，持股比例升至8%，取代貝萊德重新成為匯豐第一大股東。

重回第一大股東

中國平安與匯豐的首次“牽手”，發生在2002年。

當時，匯豐認購了中國平安10%股份，耗資約6億美元，成為後者單一最大股東。2012年12月，出於自身戰略調整，匯豐將其持有的平安股份全部轉出，並表示“平安是匯豐近十年來最成功的投資之一”。

幾年後，平安又反身買入匯豐控股股票。2015年12月起，滬港通南下資金持續買入匯豐控股，有投資人士分析，其中可能有不少是平安所謂。

到2017年12月5日，平安在增持1000萬股匯豐控股後，持股數量已升至10.18億股，成為匯豐第二大股東，持股比例也突破5%，構成舉牌。

對於身份互換後的再度“牽手”，匯豐當時表示“歡迎平安成為我們的長期投資者”。中國平安則表示，“投資匯豐是我們的一項財務性投資。匯豐經營業績優，分紅好，符合平安資管管理的保險資金的資產負債匹配原則。”

此後，平安繼續增持匯豐。2018年2月，平安對匯豐的股權佔比突破6%；11月，佔比又突破7%，超越貝萊德成為匯豐控股單一大股東。

期間，平安對匯豐控股的持股數量也從2017年12月5日的10.18億股增至2018年11月1日收市後的14.19億股。

不過，2019年9月貝萊德通過增持匯豐控股，持股佔比又超過了平安，成為匯豐單一大股東。

而在平安再度增持後，對匯控的持股比例已突破8%，顯著高於貝萊德的持股佔比（7.14%），重新成為匯豐第一大股東。

匯豐年內股價“腰斬”

平安此番增持，發生在匯豐股價大跌之際。

平安增持當日（9月23日），匯豐控股股價收於28.75 港元，當日最低價為27.5港元，以前復權計，這一價格創逾11年新低。

數據顯示，自年初以來，匯豐控股在港股市場的股價已經下跌超過52%，市值較年初蒸發超6700億港元。

“跌跌不休”背後，匯豐股價面臨多方不利消息打擊：

首先，是年初以來全球疫情及地緣局勢的變化，對公司業績造成較大沖擊。

今年8月，匯豐披露經營業績顯示，上半年公司實現列賬基準收入267.45億美元，同比減少8.94%；實現税後利潤31.25億美元，同比下滑68.55%。

其次，今年4月，匯豐宣佈暫停派發2019年第四季度的股息，並在2020年暫停派發所有普通股的季度或中期股息，對投資者的“分紅信仰”造成打擊。英國央行還在7月表示，將評估暫停銀行派息和股票回購等業務的期限是否應延長。

再次，匯豐近日連續遭遇一系列負面消息衝擊。包括匯豐宣佈將於12月7日起暫停對匯控及恆生銀行股份的孖展融資；被曝出在明知客户進行“龐氏騙局”的情況下，卻依然允許客户通過匯豐的賬號“操作”轉賬數千萬美元。

加之市場擔憂匯豐被中國列入不可靠實體清單，9月16日以來，匯豐控股連續多日大跌。

而作為匯豐的主要股東，平安在這波跌勢中損失不小。假設平安持股數量維持在14.19億股不變，今年前9個月，其持股市值就已經縮水超400億港元。

“長期財務投資者”

通常，險資傾向於對長期股權投資項目減少交易次數，險資陪伴上市公司成長的情況並不少見，但保險機構會定期對投資項目進行檢視，當判斷髮生變化的時候，也會在減少對市場衝擊的情況下擇機退出。

而在匯控下跌的過程中，平安的選擇與貝萊德、摩根大通等國際資管巨頭一致，即：逆市增持，攤低持倉成本。

此前，平安對匯豐的入股成本如何，相關方並沒有披露。不過在2018年底之前，平安買入匯豐控股主要集中在三個大的時間段：

一是，2015年12月初至2017年12月5日。期間，匯豐控股股價落於45港元~79港元區間，平安對匯控的持股數量由零增至10.18億股；

二是，2017年12月6日至2018年2月9日。期間，匯豐控股股價在76港元~86港元之間，平安在兩個月內增持了2.35億股；

三是，2018年2月春節後至11月1日。期間，匯豐控股股價位於60港元~80港元之間，平安則在這段時間繼續增持約1.66億股。

這之後，匯豐控股股價整體下行，從70港元左右跌至60港元，並在今年大跌至28港元左右。平安的持股數量也由2018年底的14.19億股增至最新的16.55億股。

雖然近兩年平安增持時間未知，但增持價格的變化無疑將攤低整體的持倉成本。

有分析人士指出，此番增持也是對平安作為匯豐“長期財務投資者”身份的再一次驗證。

今年4月，中國平安首席財務官姚波也在股東大會上回應“匯豐取消分紅對平安的影響幾何”時表示，對於匯豐的決定，以及近期一些相關的市場意見，平安都在密切關注當中。

“整體來説，匯豐是平安長期投資的項目之一，但佔整個集團8萬多億總資產、佔保險投資資產比例不是很大，停止分紅平安投資的影響有限。公司還將密切關注後續事態的進展。”姚波稱。

來源：券商中國