花旗：維持六福集團(00590)“買入”評級 目標價升至29.2港元

智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告稱，維持六福集團(00590)“買入”評級，基於其穩健的復甦前景，目標價由28.1港元上調至29.2港元。

報告中稱，公司2022財年上半年收入增長67%至56億元，純利升125%至6.54億元，超出該行預期，並認為公司與周大福(01929)不同，沒有將黃金銷售記入批發收入之中，因此金價疲弱及強勁的黃金銷售並未轉化為公司的經營利潤率。

經營槓桿方面，花旗認為中國內地零售銷售復甦，與零售市場金價和產品結構變化帶來的毛利率收縮有所抵銷，中國港澳地區市場好轉，集團於2022財年上半年的核心經營利潤率提升0.4個百分點至14%。