“投基”應避免跟風 着眼長期投資
近期A股市場調整幅度較大,基金短時間內淨值回撤在所難免。對於投資者來説,投資基金最主要的是選擇與自己風險承受能力相匹配的基金,儘量避免跟風投資,同時也要着眼長期來看待投資。
本報記者 劉慶華
3月4日,A股市場大跌,“基金”又上熱搜。最近幾個月基金成了熱搜的“熟客”,不過,春節前基金上熱搜是因為節節上漲,賺錢效應明顯;春節後則是因為基金隨市下跌,許多新入市不久的投資者感到收益大幅縮水,甚至有可能還出現了浮虧。
事實上,近期A股市場調整幅度較大,基金短時間內淨值回撤在所難免。對於投資者來説,投資基金最主要的是選擇與自己風險承受能力相匹配的基金,儘量避免跟風投資,同時也要着眼長期來看待投資。
5只基金年內跌超10%
3月4日,A股三大指數全線低開,開盤後各大權重板塊集體走跌,以白酒為首的機構抱團板塊集體砸盤,包括電氣設備、食品飲料、醫藥等板塊紛紛大跌。截止收盤,創業板指跌4.87%,上證指數跌2.05%。自農曆開年以來,截止3月4日收盤,創業板指已經下跌16.46%,上證指數跌了4.15%。
受此影響,自農曆節後以來至3月3日,普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金平均下跌7.44%、7.79%、5.23%,其2021年開年以來的收益率也明顯下降,分別為3.19%、2.86%、2.74%。單隻基金分化較大,5只基金2021年以來已經下跌超過10%,但也有218只基金漲幅超過10%。
不過令人難受的是,不少投資者是新入市,去年年末,部分基金規模出現爆發式增長,管理千億規模的基金經理誕生,新基民起到了不小的作用。今年春節之前出現的派紅包行情,吸引基民入市的可能性也較大。而在當時的行情中,重倉白酒等抱團股的基金表現搶眼,不少投資者購買的正是這樣的基金。節後,因白酒等板塊調整,這些基金也跌幅明顯。
例如,上述類別的基金中,去年年末規模在100億元以上的基金共有86只,其中40只在農曆年以來至3月3日已經跌了10%以上,如果算上3月4日的跌幅,更多的基金跌幅超10%。對於部分投資者來説,這種感覺大概就是,還沒有體會夠賺錢的快樂,就已經開啓虧損模式或者接近虧損邊緣了。
選擇風險收益匹配的產品
業內人士指出,對於新入市的小白來説,在投資之前必須要了解自己的風險承受能力,選擇與自己的風險偏好相匹配的產品,其次,也要建立起長期投資的目標,有計劃地做投資。
首先,最重要的是選擇適合自己的產品,即風險收益特徵要與自己相匹配的產品。部分基金高倉位投資股票,彈性較大,漲的時候固然賺得很開心,但跌的時候,投資者是否能承受得住呢?部分基金投資股票的倉位比較低,雖然漲的時候不是最好的,但跌起來也相對“温柔”,投資者不需要承受太大的虧損壓力,反而能拿得住,才會減少追漲殺跌的壓力。所以投資者最好要在專業的機構做專業的分析,看看自己能承受何種程度的風險,以此為依據再去選擇相應的產品。
在具體選擇基金時,投資者還需要進一步瞭解產品的投資方向,基金經理的風格,過往的歷史業績等因素,這些資料和數據均是公開的,投資者可以儘量多地去了解,這些關係到本金的安全和未來盈利的可能性。如果只是跟風盲目的買入,就是拿自己的本金去賭博了。
此外,投資者還需要樹立一定的長期投資理念。歷史上看,公募基金長期收益率不俗,尤其是最近五六年,雖然經歷了2015年、2016年、2018年的下跌,但仍有不少基金長期收益優秀。但市場總在波動中,階段性虧損甚至某一年虧損較大的情況時有出現,但如果選擇一個與自己風險承受能力匹配的產品、選擇管理能力較好的基金經理,也有助於幫助投資者穿越短期波動,獲得長期收益。
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