“碳中和”主題相關投資機會

對於第二季度A股市場的多空研判，大體定位為“寬幅震盪”，市場下跌空間與上行空間預計都相對有限。

今年第二季度，暢力資產在倉位管理上會更傾向於防守，但也會積極把握市場的結構性機會。從市場風格來看，第二季度A股市場在結構上將進一步趨於平衡，成長股機會大於價值股，中小市值股票機會大於藍籌白馬股。

在具體投資機會方面，受益於碳達峯、碳中和的影響，給相關行業帶來較為持續的投資機會。整體來看，第二季度暢力資產重點看好A股的鋼鐵、煤炭、建材、有色板塊，順週期低估值行業中的銀行，以及核電、軍工、消費及醫藥中的二線藍籌股等方面機會。

從市場結構看，無論是核心資產類公司還是中小市值成長類公司都有機會。從風格角度看，第二季度A股預計會趨向於平衡。對於A股的運行主線，景領投資仍然維持“估值驅動向業績驅動轉變”的觀點。盈利增長的確定性和持續性是支撐估值的核心，同時也要兼顧公司經營質量變化的狀況，好行業、好公司的標準和內容需要進一步迭代。