首批公募基金二季報出爐 權益類基金業績改善 持倉有哪些變化?

　　近期，公募基金首批二季報出爐。中銀基金旗下的1只混合型基金、6只債券型基金、2只貨幣基金，以及東證資管旗下的1只貨幣基金產品公佈了今年二季報。

　　從業績來看，已披露二季報的混合型基金、債券型基金淨值增長率基本均較一季度有所提升。其中，中銀基金管理的中銀醫療保健A二季度淨值增長率17.88%，相較一季度大幅提升，三年增長率達到253%，三年收益在混合型基金中排名第八；基金利潤也在二季度由負轉正。

　　權益類基金業績改善股票倉位提升

　　從權益類基金來看，中銀基金管理的中銀醫療保健A，二季度淨值增長率為17.88%，跑贏業績比較基準，同期業績比較基準收益率為9.32%。與一季度相比，二季度該基金的收益表現大幅改善，一季度該基金A類份額的淨值增長率僅0.1%。該基金的利潤情況也明顯改善，由負轉正，一季度利潤為-140.30萬元，二季度實現利潤1.96億元。

　　權益類基金的收益與A股整體走勢相關，一季度，A股整體出現震盪，上證綜指下跌0.90%，代表大盤股表現的滬深300指數下跌3.13%。二季度大盤開始回升，上證綜指上漲4.34%，滬深300指數上漲3.48%。

　　上半年，中銀醫療保健A淨值增長18%，超過業績比較基準10個百分點。事實上，上半年權益類基金整體業績均較為亮眼。根據Wind數據，上半年股票型基金平均收益率為8.31%，混合型基金的平均收益率為7.66%，均跑贏上證指數漲幅。

　　從更長期限來看，中銀醫療保健A業績表現排名靠前，其過去三年的淨值增長率達到253.08%。根據Wind數據，該基金的三年收益在混合型基金中排名第八。

　　從投資組合來看，中銀醫療保健A的權益持倉較上季度有小幅提高。截至二季度末，該基金股票投資佔比86.81%，較一季度提升了1.86個百分點；固收投資佔比5.05%。

　　從重倉股票來看，該基金的第一大重倉股從長春高新變為雲南白藥，二季度其大舉增持了雲南白藥20.85萬股，持有市值佔基金資產淨值比例提升至6.17%。該基金第二大重倉股為科創板股票南微醫學，持股數量僅增加1.39萬股，但由於南微醫學二季度股價大漲69%，該基金對南微醫學的持倉市值佔比從一季度末的3.49%提升至二季度末的5.62%。另外，該基金還大幅增持了大參林，持股數量相較一季度末增加45萬股至101.65萬股。

　　二季度， 貝達藥業、愛爾眼科、麗珠集團新進入該基金前十大重倉股，長春高新、人福醫藥、智飛生物退出前十大重倉股之列。一季度末該基金持有長春高新15.29萬股，持有市值佔比達到6.1%，從股價來看，長春高新一季度股價較為平穩，二季度累計下跌超14%。另外，該基金還減持了恆瑞醫藥、復星醫藥，分別較一季度減持19.52萬股、17.28萬股，恆瑞醫藥從一季度末的第二大重倉股變為二季度末的第八大重倉股。

　　該基金的基金經理劉瀟在二季報運行分析中指出，該基金關注疫情帶來的生物科技行業的加速發展，持倉聚焦到中長線競爭力提升的創新藥、CRO/CDMO、創新手術器械耗材、診斷、疫苗、藥房、中醫藥消費品、醫療服務等行業龍頭，由於細胞基因治療等領域的興起，還關注國產生命科技產業供應鏈的崛起。

　　債基收益率較上季度提升部分基金降低對企業債的投資

　　從債券型基金來看，中銀基金旗下的6只債券型基金二季度淨值增長率基本在0.8%-1.2%之間。其中，最高的為中銀中高等級債券A，二季度淨值增長1.15%。另外，中銀中債1-5年期國開債、中銀中債1-3年期國開債、中銀豐實的二季度淨值增長率也在1%以上。

　　相較一季度，債券基金的增長率也有所提升，例如，二季度中銀中債1-5年期國開債淨值增長率較上季度提高了0.7個百分點，中銀豐實、中銀中高等級債券A較上季度分別提高了0.27個、0.2個百分點。

　　二季度權益市場出現一定幅度上漲，債券市場各品種也出現不同程度上漲。

　　從投資組合來看，部分債券基金對企業債的投資比例有所降低。截至二季度末，中銀中高等級債券A對企業債券的投資佔基金資產淨值比例為54.01%，較一季度末降低了5.41個百分點。中銀豐實定期開放對企業債券的投資佔比也下降了超過4個百分點。

　　中銀中高等級債券A的基金經理陳瑋指出，策略上維持較高的槓桿比例與組合久期，在債券期限分佈上仍向中等期限集中，重點配置利率債和中短期高等級信用債，積極參與波段投資機會，藉此提升基金的業績表現。

　　從貨幣基金來看，中銀基金管理的2只產品中銀瑞福浮動淨值型貨幣A、中銀機構現金管理一季度淨值增長率分別為0.49%、0.53%，東證資管旗下的東方紅貨幣A一季度淨值增長率為0.5315%。三隻貨幣基金的增長率與一季度相比均有所降低，但幅度不大。

（文章來源：新京報）