已IPO輔導了還叫賣！這家券商1.1億股再被法拍，出讓方發生了啥？被牽扯券商這樣説…

日前，北京國澤資本管理有限公司持有的申港證券11000萬股股權正在某網站公開拍賣。

申港證券2020年年報顯示，截至2020年底，國澤資本持有申港證券8.1112%的股權，並列公司第五大股東。不過，券商中國從申港證券內部瞭解到，國澤資本已轉讓了部分申港證券股權，目前持股比例為3.4762%，不再是主要股東。

申港證券目前進入了IPO輔導備案期，已於2022年2月22日與輔導機構華泰聯合證券簽署輔導協議。該公司有關人士對券商中國記者表示，目前該公司獨立經營，個別股東持股變動不影響公司正常經營，也不會對公司上市產生影響。

11000萬股股權公開拍賣

阿里拍賣網站顯示，河南省焦作市中級人民法院將於2022年3月27日17時至3月28日17時止（延時除外）在河南省焦作市中級人民法院阿里巴巴司法拍賣網絡平台上進行第二次公開拍賣國澤資本持有的11000萬股申港證券股權。該筆股權評估價為137100000元，起拍價為123732750元，要求的保證金是620萬元。目前尚無人報名。

河南省焦作市中級人民法院表示，競買人需符合證監會關於入股證券公司的相關規定和條件(包括但不限於：《證券公司行政許可審核工作指引第10號-證券公司增資擴權和股權變更》、《證券法》、《關於證券公司變更持有5%以下股權的股東有關事項的通知》、《證券公司變更持有5%以下股權股東報備工作指引》、《證券公司監督管理條例》、《關於修改《證券公司股權管理規定》的決定》《關於修改的決定》等），競買人可向相關機構諮詢買受人資格，因買受人不符合法律規定的買受資格而競買成功的，自行承擔相應的法律責任，其後果自負，不退回保證金。

據瞭解，該筆股權已經是二拍。2月26日，該筆股權以130245000元的低價進行拍賣，但最終流拍。

公開資料顯示，截至2020年底，國澤資本持有申港證券8.1112%的股權，並列申港證券第五大股東。

不過，券商中國從申港證券內部瞭解到，國澤資本已經轉讓了部分申港證券股權，目前持股比例為3.4762%，已經不是主要股東。

國澤資本成立於2011年2月23日，主要經營範圍為資產管理等。目前該公司經營風險較多。天眼查、裁判文書網等信息顯示，北京國澤資本多次因借款糾紛成為被起訴對象。2021年，該公司因為債權糾紛，所持有的11000萬股申港證券股權被河南省焦作市中級人民法院強制執行。此外，該公司持有的價值4000萬元的申港證券股權被北京三中院凍結。

回應：個別股東持股變動不影響公司正常經營

申港證券由3家香港持牌金融機構、11家國內機構投資者發起設立, 於2016年3月14日獲得中國證監會批覆，系國內首家根據CEPA協議（《關於建立更緊密經貿關係的安排》）設立的合資全牌照證券公司。

不久之前，證監會網站披露，申港證券進入IPO輔導備案期，已於2022年2月22日與輔導機構華泰聯合證券簽署輔導協議。整體看來，申港證券目前經營狀況較好。

根據申港證券2020年的年度報告來看，該公司經營情況比較穩定。2020的和並利潤報表顯示，申港證券2020年實現營業總收入14.22億元，全年實現淨利潤3.31億元。

截至2020年12月31日，申港證券總資產95. 35億元，貨幣資金、交易性金融資產和買入返售金融資產佔比96. 07%；負債總額為51. 28億元，主要系賣出回購金融資產款、交易性金融負債、應付款項、應付職工薪酬和應交税費等。

申港證券有關人士對券商中國記者表示，目前該公司獨立經營，個別股東的股權變動不影響公司正常經營，也不會對公司上市產生影響。

近些年，中小券商股權流轉速度一直較快，股權被公開拍賣也並不罕見。整體來看，原股東拋售套現、同業整合等因素都成為券商股權流轉的重要因素。

一些股東實力不足也導致了券商股權不穩定，券商股權作為優質資產，在原有股東出現財務困難的時候，持有的券商股權往往成為原股東的拋售套現的重要籌碼。比如，民生證券原控股股東泛海控股遭遇流動性危機之後，已經多次拋售民生證券股權套現。

監管為了加強證券公司股權管理，對於券商股東資質也提出了比較高的要求。《證券公司股權管理規定》就要求，證券公司控股股東滿足總資產不低於500億元人民幣，淨資產不低於200億元人民幣等條件；對於持股5%以下的股東，也要滿足自身及所控制的機構信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄或重大不良誠信記錄等條件。

責編：桂衍民