節日外圍擾動，需注意幾個預期變化！

A股在享受節假日的歡快時光，外圍方面卻又迎來了刺激的波動。

週四晚美股道瓊斯指數大跌1.59%，但週五晚大漲1.43%又再次收回，預計下週依然會加劇波動。

但是對於A股前面文章多次分析過，國內經濟復甦領先全球，公司盈利能力在持續提升；貨幣政策相對獨立並且已經和外圍出現截然不同的表現，比如前面的降準；居民財富搬家進行時。這個對目前的A股來説都是很強的支撐，有波動但不必悲觀，開門紅依然可期。

從市場表現來看，要麼把握市場資金的輪動，做景氣度的切換，要麼專注一兩個領域深耕，把握解讀估值切換機會。

這其中，短期有幾個表現要格外關注。

第一個是北向資金動向，從近5個交易日北上資金的增持市值來看，排在前十位中，消費股佔據了半壁江山，有4家白酒公司和1家食品飲料。其中，五糧液增持市值最多，達18.54億元，貴州茅台被增持16.94億元，山西汾酒和洋河股份分別被北上資金增持9.41億和7.36億元；伊利股份最近5個交易日被北上資金增持14.18億元。

第二個是券商側重方面，10月2日，已有17家券商發佈10月金股名單。從重點品種來看，食品、醫藥、金融提到的次數最多。

第三個是機構調研方面，9月份機構調研側重方向除了鋰電、週期等熱門外，也開始像消費方向側重。

第四，房地產預期，就在9月28日《過節躺贏的方式！》一文中，就提出過地產端回暖的預期。

現在來看，這個預期來的有些快，這兩天多地出現房貸利率放鬆的跡象，廣州方面，目前中國銀行、農業銀行、廣州銀行、招商銀行、廣大銀行等房貸利率已經較過往有所下降，其中廣大銀行的首套房利率下降至5.60%，下降了40BP；而廣州銀行的首套房幾率已經降到5.45%，二套房利率降至5.65%，均為所瞭解的9家銀行中最低的。

種種跡象顯示，消費回暖的預期在增強。海口海關2日發佈消息，1日海關共監管離島免税購物金額1.71億元，同比增長122%。居民對消費的需求是有的，只是釋放時間的節奏問題。

……

這個假期，最受矚目的一件事就是《長津湖》這部電影，上映首日，不僅刷新國慶檔影片單日的票房紀錄，也在同檔期影片中佔據排片佔比、觀影人次、上座率等多項數據的第一。截至10月3日14時，上映4天的電影《長津湖》總票房突破13億元，數據爆表。

去看了，確實很不錯，電影雖然沒有完全真實演繹當時戰場的艱苦環境，但藝術來源於生活並高於生活，是生活的總結和提煉，能生動的表達出來就夠了。

也挺感動的，尤其是現在正值國慶假期，出門就能看到街道兩旁掛滿了鮮紅的國旗、孩子們燦爛的笑容、人們安定幸福的生活，是無數先烈和無數平凡人經過幾代奮勇努力的結果。

在投資上，這也是受用的，任何個人、公司、家庭的命運都是和國家連在一起的，相信國家的強大、經濟的發展，對投資A股就不會有任何的質疑。

心存感恩，生於中國，生於新時代。

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