主力資金暗中頻繁反向操作 這些高位股風險激增！

“聰明錢”每週都在幹什麼？通過超大單主力資金、行業流向、兩融數據或許可以窺見一二。

主力資金單日淨流入額創半年紀錄

本週滬指在週一跳空中陽上行之後，展開橫盤震盪，重新站在所有均線之上，並創出近3個月新高。超大單主力資金實現逆轉重歸淨流入，全周兩市超大單主力資金累計淨流入金額為99.34億元。

從單日超大單主力資金流向來看，僅在週一當天出現淨流入，接近300億元，創出近半年單日淨流入金額新高，其餘4個交易日均現不超過百億元的淨流出。這顯示出超大單主力資金努力支撐當前點位的願望，但面臨3月12日向下跳空缺口壓力時又比較謹慎。

▲近20個交易日兩市超大單主力資金流向

而從近半年內的21個交易周來看，本週超大單主力資金淨流入金額較高。

▲近半年內單週兩市超大單主力資金流向

資金反向操作歷史高位大牛股要小心

本週，兩市被主動淨買入超過1億元的個股較上週微幅增加為191只；被主動淨買出超過1億元的個股小幅增加為378只，市場情緒無明顯波動。

在上行面臨壓力時，激活人氣最直接的方法便是炒作熱門概念股，因此本週資金的關注點重回最具備炒作題材的電子股，在淨主動買入榜單佔比過半。近日我國首個Mini-LED商用顯示屏團體標準發佈，京東方A獲益迎來超過52億元資金淨主動買入，周內股價也在年內低位上漲17%。保險龍頭中國平安意外出現在亞軍位置，淨流入28億元。最值得關注的是網紅概念股永悦科技在上週五創出上市以來歷史新高後，本週連收5個跌停，累計跌幅達41%，但是卻有23億元淨主動買入，顯示出有資金借下跌暗中抄底。

▲本週兩市超大單主力資金淨流入前10只個股

在主動淨賣出方面，行業板塊比較分散，部分前期遭到爆炒的熱門股被賣出明顯。大牛股省廣集團周內雖然上漲，但是淨主動賣出達到17億元居首。同樣的，格力地產、供銷大集、海德股份、佳雲科技周內均現大漲，股價也處於歷史相對高位，但均遭到淨主動賣出，需要引起警惕。

▲本週兩市超大單主力資金淨流出前10只個股

電子行業“鹹魚翻身”消費類行業低迷

從申萬一級28個行業的特大單主力資金流向來看，市場情緒分化比較明顯，前期獲利較豐厚的行業拋盤仍然沉重。本週有4個行業出現淨流入，較上週有所減少，淨流入金額反差也很大。電子行業一改前期連續淨流出，淨流入金額最高，達到127億元，相當罕見；另外，銀行和非銀金融行業也有所回暖，淨流入分別為19億元和8億元。

前期資金關注的多個消費類行業仍然比較低迷，農林牧漁行業淨流出金額60億元居首，醫藥生物行業、有色金屬行業淨流出金額也在50億元以上。

▲本週申萬一級行業主力淨流入金額排名

兩融餘額逼近11000億元關口

融資客加入熱門股炒作大軍

在5月29日至本週四的5個交易日中（週五的兩融數據由交易所在下一交易周的第一個交易日公佈），兩市融資融券餘額持續上行，創出2個多月新高，逼近11000億元關口。

▲近20個交易日兩市融資融券餘額變動

在個股方面，本週融資客跟上了市場炒作熱點的步伐。蹭完醫療熱點又拿免税牌照的格力地產最受融資客青睞，被融資淨買入6億元居首；周內創出歷史新高的五糧液居於次席，融資淨買入5.6億元。周內連跌4天的國軒高科仍被融資淨買入4.3億元。

▲本週融資淨買入前10名個股

在融資淨賣出個股方面，行業龍頭白馬股佔比較大。與主力資金動向相反，保險龍頭中國平安被融資淨賣出4.2億元居首。

▲本週融資淨賣出前10名個股