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本文目錄
1、投資風格
2、成長基金的定義
3、成長基金篩選
4、精選成長
5、新興成長
6、價值/均衡成長
7、量化策略成長
8、中小盤成長
9、滬港深成長
10、其他成長基金
11、成長基金選擇(24只)
【P1 投資風格】
成長的反義詞不是“不成長”,做為投資風格的一種,成長,價值和平衡是一組。對應的基金的話:
成長基金:朱少醒的富國天惠成長混合(161005)
價值基金:勞傑男的匯添富價值精選混合(519069)
平衡基金:交銀定期支付雙息平衡混合(519732)
當然了,成長和價值並不是一成不變的,價值就是好的企業能夠隨着時間不斷創造價值,這何嘗不是一種成長,同樣也有價值成長,均衡成長的基金。
價值成長:洪流的嘉實價值成長混合(007895)、睿遠成長價值混合(007119)
均衡成長:易方達均衡成長股票(009341)
【P2 成長基金的定義】
如果説成長,有:優勢成長,積極成長,穩健成長,核心成長,成長精選,成長先鋒,新興成長,量化成長等等,每個基金的定義也略有差異,
比如王克玉的泓德優選成長混合:
投資目標:優選具有良好成長性的上市公司的股票,追求基金資產的長期穩定增值。
成長型上市公司的定義:預期未來兩年主營業務收入增長率或公司利潤增長率高於市場平均水平的上市公司,或因公司基本面發生重大改變(如資產注入、更換股東、產品創新、改變主營業務方向等)而具有潛在主營業務收入或公司利潤高增長趨勢的上市公司股票。
比如朱少醒的富國天惠成長混合:
投資理念:堅持挖掘股票的未來價值,積極投資成長企業,追求超額收益。
成長型上市公司的定義:根據“富國成長性股票價值評估體系”的8個維度,篩選出具有成長潛力且合理定價的上市公司股票,詳細的可以去看基金的招募説明書。
【P3 成長基金篩選】
天天基金官網主頁,搜索“成長”,在基金主題中查看,會找到關於成長的基金有386只
説明:統計數據比較麻煩,按照天天基金數據,是截止到2021-01-06數據
這些基金只是初選,扣除掉C類,已經最近剛成立的基金,指數及聯接基金(
大成深證成長40ETF、華夏創成長ETF、嘉實中證500成長、景順長城滬港深紅利成長低波指數)等等,梳理下:
基本上還有200只左右,細分為:精選成長基金,新興成長(創新成長)基金,價值及均衡成長,策略成長,中小盤成長等幾個方面。
【P4 精選成長基金】
精選成長的基金佔了這批基金的大頭,優選成長,成長先鋒,績優成長,核心成長,經典成長都納入該類。
排除掉新任基金經理任職不到1年的,基金規模太小(1億以內),基金回撤波動大的(比如諾安成長),任職以來業績仍舊虧損或者業績差的(比如年化10%以內),剩下的基金業不多。
現任基金經理,任職3年以上的成長基金:
這裏面亮點還是:朱少醒的富國天惠,任職12年55天。其實是雷鳴的匯添富成長焦點,駱帥的南方優選成長,王克玉的泓德優選成長。
現任基金經理,任職1-3年以上的成長基金:
【P5 新興成長基金】
新興成長篩選和上面一樣,只是新興成長,創新成長的回撤和波動會更大些。
但是不乏優秀的基金,比如劉彥春的景順長城新興成長混合 (260108),投資於具有合理估值的高成長性上市公司股票,成長型公司是那些銷售收入具備持續增長能力的公司,具體判別標準為預期未來兩年銷售收入保持較快增長。
當然還有交銀三劍客之一王崇的交銀新成長混合,梁皓的華商創新成長混合發起式,楊鋭文的景順長城創新成長混合,胡宜斌的華安成長創新混合,王培的中歐創新成長靈活配置混合A。
【P6 價值及均衡成長】
如果説均衡成長,價值 成長的基金,也是最近一兩年成立的較多,但是成立最早的上銀新興價值成長混合,趙治燁任職5年又240天,任職回報110.99%,就同期基金來説並不算上選。
去年的爆款基金,陳皓的易方達均衡成長股票倒是表現一樣,規模太大,建倉較慢。財通資管價值成長混合、睿遠成長價值混合A、嘉實價值成長混合表現居前
【P7 量化策略成長】
做為成長基金的一種,這一類基金僅供參考,主要平時做量化策略做久了,倒不是很在意了。
比如南方量化成長股票,依據大數據因子和南方量化平台開發的大數據多因子選股模型,目前包括了成長多因子股票模型、事件多因子股票模型,在模型融合層面對多個模型進行權重優化。
【P8 中小盤成長等】
如果説這一類基金有什麼亮點的基金的話,那應該是:廣發小盤成長混合(LOF)A、易方達中盤成長混合、廣發大盤成長混合
【P9 滬港深成長】
這類的成長基金除了能配置港股外,別的方面基本上和其他基金一樣,這裏面規模最大的,徐成的國富滬港深成長精選股票,32.81億,任職 回報188.20%
張峯的富國民裕進取滬港深成長精選混合就是規模太小了。
【P10 其他成長基金】
除了上面的還有單一主題的成長基金,比如華夏科技成長,萬家消費成長,富國醫藥成長等。
還有就是定開,封閉的基金。
【P11 成長基金選擇】
如果最終要選擇,基本上會再次排除量化策略基金,單一主題基金,中小盤基金等,多數選擇是在成長優選,新興成長裏面,20只左右的成長基金供參考:
任職3年以上的成長基金11只:
任職在1-3年以內的成長基金:13只。
預告:
下篇,詳細對比下這24只成長基金
提示:投資有風險,文中涉及的股票,基金等,僅作為文章説明使用,不構成投資建議,僅供參考!
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