8月基金公司調研忙 這些公司被瞄準！

　　8月以來，基金公司共調研了175家A股上市公司，涵蓋了醫藥生物、電子設備、食品飲料等多個領域。

　　另據梳理發現，基金公司調研的企業多集中在500億元市值以下，其中8月份被超過30家基金公司調研的個股大多數都集中在100億元-500億元市值這個區間。

　　8月以來，基金公司忙調研，明星基金經理各有心頭好。

　　8月24日，《國際金融報》記者梳理發現，8月以來，基金公司共調研了175家A股上市公司，涵蓋了醫藥生物、電子設備、食品飲料等多個領域。其中醫藥設備製造企業東富龍無疑是基金公司最關注的個股，有81家基金公司在8月份對其進行了調研。

數據來源：東方財富Choice數據

　　扎堆調研醫藥賽道

　　截至8月24日，8月以來醫藥設備製造企業東富龍被81家基金公司調研，成為了被最多基金公司調研的A股上市公司。其中不乏易方達基金、匯添富基金、華夏基金、嘉實基金、博時基金等頭部基金公司。

　　不光是頭部公募，私募公司對東富龍也十分關注，淡水泉、高毅資產、鼎暉投資等百億私募也出現在了東富龍的機構調研名單裏。

　　2021年上半年東富龍實現營業收入18.1億元，同比增長52.22%；實現歸母淨利潤3.40億元，同比增長97.74%；實現扣非後歸母淨利潤3.06億元左右，增幅為125.41%；經營性現金流為5.96億元，同比增長107.2%。

　　8月24日，東富龍收盤價為58.69元/股，當日股價下跌4.57%，總市值368.77億元。但8月以來， 東富龍股價漲幅達到17.6%(後復權)。

　　國內生長激素龍頭長春高新可謂是8月份最被機構關注的A股上市公司，被405家機構調研，包括天弘基金、南方基金、鵬華基金等75家基金公司和73傢俬募。

　　2021年中報顯示，長春高新被333只基金持倉，佔流通股比例17.92%，無疑是一個香餑餑。其中不乏中歐基金葛蘭、景順長城劉彥春、易方達張清華、鵬華基金王宗合等頂流基金經理的加持。

　　8月24日，長春高新收盤價為274.6元/股，當日股價上漲1.12%，總市值1111億元。但8月以來， 長春高新股價下跌了10.19%。

　　8月以來，醫療器械企業開立醫療被71家基金公司調研。8月24日，開立醫療收盤價為33.15元/股，當日股價上漲1.04%，8月以來該公司股價上漲了24%。

　　記者注意到，基金公司調研家數前三名的A股上市公司均為醫藥相關企業。此外，九洲藥業、華東醫藥在8月份也都接待了超過50家基金公司的調研。

　　近期醫藥板塊遭到了較大幅度的回調，醫藥指數月跌幅近20%。醫藥板塊的大幅回調是否砸出了黃金坑？

　　優美利投資總經理賀金龍對《國際金融報》記者表示，這次醫藥行業的回調主要是由於集採政策造成的，其實，從過往幾年的情況看，每一次集採政策帶來的板塊回調，都是比較好的加倉機會。政策推動行業變化會帶來板塊分化的進一步嚴重，但是人口老齡化、醫療需求旺盛、消費升級、技術創新迭代的趨勢不會變。醫藥中長期看依舊是優質賽道。細分領域來看，CRO、疫苗、醫美和醫療服務的投資邏輯沒有變化，依舊是多家機構看好的細分板塊。

　　“但拉長週期來看，人口老齡化趨勢加劇、居民收入提升、健康養生意識增強等利好醫藥板塊未來成長，因此醫藥板塊仍然還有較大的發展空間，而且醫藥板塊科技屬性比較強，因此具有較強的行業護城河。所以，回調之後的醫藥股，可以在細分賽道上尋找佈局的機會，相對看好創新藥以及CXO等細分領域，它們具有較大的優勢和配置價值。”私募排排網基金經理胡泊對《國際金融報》記者表示。

　　但是，也有業內人士認為醫藥這條賽道短期難以迎來顯著反彈。

　　“往後看，部分龍頭標的估值回落明顯，可能已具備一定中長期的配置價值，但短期走勢可能還存在不確定性。過去幾年醫藥賽道的投資過於集中，尤其是在CXO以及頭部醫療服務和醫療設備等方面，機構投資者的調倉行為可能還需要時間消化。另外，經歷近期的一系列產業政策，醫藥賽道長坡厚雪的商業邏輯可能受到一定質疑，醫藥股即使企穩，但短期內可能難以迎來顯著反彈。”鉅融資產高級投資經理馮昊對《國際金融報》記者表示。

　　明星基金經理各有心頭好

　　“千億基金經理”劉彥春、明星基金經理胡昕煒在8月份均調研了“榨菜茅”涪陵榨菜。8月份，涪陵榨菜共被69家基金公司調研，位列調研榜第五位。

　　在今年二季度涪陵榨菜就是劉彥春的心頭好，新進持有了涪陵榨菜。劉彥春掌管的景順長城鼎益在今年二季度新進“榨菜茅”涪陵榨菜，持有797.79萬股，期末持股市值為3億元，成為了第五大股東。

　　老將朱少醒管理的富國天惠精選成長二季度增持涪陵榨菜859.8萬股，持有1740萬股，持股市值6.63億元，是涪陵榨菜的第四大股東。

　　二季度末，“公募一哥”張坤掌舵的易方達中小盤退出了涪陵榨菜前十大流通股東名單，曾在一季度末位列第七大股東。

　　不止是基金公司，8月份涪陵榨菜共被272家機構調研，不乏高毅資產、高瓴資本、景林資產等明星機構。

　　截至8月24日，涪陵榨菜總市值259.45億元，8月股價下跌3.79%。

　　匯添富基金楊瑨、嘉實基金歸凱、工銀瑞信袁芳則在8月份扎堆調研“激光器龍頭”鋭科激光。

　　鋭科激光在8月份共被14家機構調研，其中基金公司8家。鋭科激光2021年半年度報告顯示，今年上半年實現營業收入16.1億元，同比增長126.91%；淨利潤為2.61億元，同比增長288.35%。

　　8月24日，鋭科激光收盤價為67.9元/股，當日股價上漲1.81%，總市值293億元，8月份股價下跌3.65%。

　　明星基金經理各有心頭好，匯添富胡昕煒、圓信永豐範妍在8月份調研了廣和通。廣和通在8月份被36家基金公司調研，最新市值207.7億元，8月股價下跌11.45%。

　　此外，興證全球謝治宇在8月調研了普洛藥業和錦浪科技，睿遠基金傅鵬博則調研聚飛光電、天融信。

　　中小市值公司受偏愛

　　經記者統計發現，8月基金公司調研的175家A股上市公司中，有8家企業市值超過1000億元。其中市值最大的為金龍魚，總市值3860.72億元，被11家基金公司調研。

　　此外，8月基金公司調研的A股上市公司中，市值在500億元-1000億元之間的有11家，100億元-500億元之間的有75家，100億元以下市值的公司有81家。

　　不難看出，基金公司調研的企業多集中在500億元市值以下，其中8月份被超過30家基金公司調研的個股大多數都集中在100億元-500億元市值這個區間。

　　胡泊認為，當前市場的熱點在中小板塊，而且隨着註冊制的不斷深入，上市公司家數不斷增加，信息不對稱的現象會更加嚴重，中小市值個股覆蓋家數較少，所以具有更多需要深入研究的價值，這也是吸引到基金公司深入盡調的原因之一。另外，中小市值個股中的優質公司有成長為大公司的潛力，所以是眼下比較適合去做深入研究，體現研究價值的板塊。

　　“疫情開始之後，市場經歷了線上經濟、核心資產、週期股、半導體、新能源等多輪熱點和主題投資，前期漲幅較大的行業和板塊目前面臨估值過高、基本面走弱、產業和監管政策加碼等不利因素，市場在挖掘新的價值所在和投資主線。以中證500指數為例的中等市值公司估值水平較低，具有更好的性價比，同時市場此前更多關注大市值公司，中小市值公司的價值可能仍有挖掘空間。政策方面，為了促進經濟高質量發展，‘專精特新’的中小企業受到扶植，也受到越來越多的投資者關注。整體看，在本身具備一定估值優勢、政策支持以及市場進一步下沉的環境下，中小市值優質公司有可能獲得更好的收益。”馮昊表示。

（文章來源：國際金融報）