光伏、汽車產業鏈再度走強！是王者歸來還是最後的瘋狂？
大盤全天窄幅震盪，三大指數漲跌不一，中證1000指數漲超1%，小盤股今日表現相對活躍。盤面上，汽車產業鏈相關板塊再度活躍，板塊內個股掀漲停潮。燃氣股全天強勢，佛燃股份5連板。此外光伏、機器人等賽道板塊也有所活躍。下跌方面，地產、白酒等藍籌板塊陷入調整。總體上個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲，超百股漲停或漲超10%。滬深兩市今日成交額8681億，較上個交易日放量340億。板塊方面，燃氣、汽車熱管理、工業母機、HJT電池等板塊漲幅居前，旅遊、白酒、免税店、房地產等板塊跌幅居前。
板塊方面
板塊上來看，經歷了前幾日的震盪後，今日資金再度選擇迴流賽道方向，汽配、光伏、機器人等板塊都在盤中反覆活躍。
汽車零部件方向全天強勢，汽車熱管理與一體化壓鑄方向兩大細分領域均漲幅居前。其中短線龍頭襄陽軸承再度頂一字晉級4板，千億市值龍頭三花智控漲停創階段新高，此外，漢宇集團、威唐工業、恆帥股份、伊之密等漲超10%，匯得科技、飛龍股份、銀輪股份、嶸泰股份等個股漲停。
根據國金證券近期的研報表示：雖然7月新源車銷量環比出現一定的波動，但屬於正常性的季節性現象，從目前的高頻數據顯示國內汽車與新能源車景氣度仍然高企。成功的汽車板塊投資一定是看準中期趨勢，而不是情緒性的迷失在正常的季節性波動裏。故依舊延續零部件將迎來歷史性的戴維斯雙擊投資機會這一觀點，後續從智能化滲透率和國產化率提升的角度入手，重點關注熱管理、底盤（懸掛+制動）、安全、微電機等領域。
光伏板塊今日同樣走強，其中光伏電池片相對強勢，TOPCON，HJT新技術成為當前資金炒作的熱點。鈞達股份2連板創歷史新高，杭蕭鋼構漲停，晶科能源、海目星、鹿山新材、捷佳偉創、京山輕機、晶盛機電等個股漲超5%。消息面上，近期通威近期電池片報價普漲，直接利好電池片分支。反映出今年大尺寸電池仍然是偏緊的狀態，議價能力比以往更強。
據專業人士分析電池片環節今年以來供需改善，Q2以來甚至趨於緊缺。其背後的直接原因在於供需改善導致的，過去兩年行業企業出於對未來高效新電池技術的佈局考慮，出於對技術革新的擔憂，產業界對電池片環節的投入持續低於預期，在今年光伏100GW的行業增速下，在供不應求的背景下，電池片環節漲價有望持續，預計未來電池片環節盈利回升至8分錢~1毛錢/W也存在可能，電池片企業盈利仍有上行空間。另外進入3季度硅料新項目（通威、新特、協鑫）開始投產爬坡，部分產線將逐步完成檢修，供給側整體趨勢向好。隨着硅料新產能的釋放，下游組件與電站環節的盈利會有邊際改善的預期。
所以後續重點看光伏產業鏈結構性的邏輯：一是新技術，HJT、Topcon這些滲透率的提升；二是產業鏈盈利結構性的轉移，核心就是觀察產業鏈價格的變化。
總體而言，今日的市場整體風格仍然是向賽道成長方向靠攏，但需注意的是，當前賽道的反彈並不會以板塊普漲的形式體現，而是賺錢效應主要集中在細分領域之中，（比如今日的汽車零部件方向，光伏電池片方向）。其背後更多體現的是，存量資金在無更好的低位去處的背景下，只能選擇相互抱團基本面確定性較高的分支方向，但其實對於盤面整體的帶動效果有限。因此應對上，對於持有市場熱點方向個股的投資者而言，在中期趨勢保持完好的背景下，仍以持股續抱為主。而對於那些沒有先手的投資者而言，此時再行追漲風險收益比較低，可耐心等新一輪上漲週期開啓之際再行進場。
個股方面
從漲停榜的角度來分析，目前市場短線的賺錢效應同樣集中在以機器人、光伏、汽車產業鏈為主的賽道方向。但可以看到的是，與前期明顯不同的是，多集中於首板與二板之中。目前市場2板以上的個股也僅有4家，昨日6只2板個股中僅卓翼科技晉級成功。可以看出來，目前短線市場依舊不是之前的連板接力風格，高位人氣標的逐步呈現出趨勢型的上漲模式。
另外可以看到的是，像恆大高新，春興精工這樣昨日出現轉弱疑慮的個股今日再度漲停，説明了短線市場的修復仍在延續。後續可先行關注，昨日率先完成反包，今日成功連板的惠程科技，當其能夠保持強勢時，在資金正反饋作用下，後續仍可留意前期人氣標的的反核的機會。
後市分析
截止收盤，滬指跌0.05%，深成指跌0.07%，創業板指漲0.03%。北向資金全天淨賣出37.38億元；其中滬股通淨賣出15.73億元，深股通淨賣出21.65億元。
今日市場延續整理態勢，大小盤的分化有所加劇，其中中證1000指數漲超1%，而上證50再度下跌0.87%，並已逼近前低。從宏觀的角度來看，在美聯儲議息會議以及我國政治局會議靴子落地之前，目前市場的整體保持較為濃厚的觀望氛圍，故應對上也保持足夠耐心，等待市場後續方向的選擇。
興業證券全球首席策略分析師張憶東近期發表觀點，首先，他認為外部環境動盪，下半年美股將走向衰退熊市，中長期海外將步入“類滯脹”的亂世，而“全球化紅利期”的盛世已過；其次，他認為中國經濟具有較強的抵禦外部衝擊的能力，下半年中國的資本市場有希望跑贏海外市場；第三，中長期來看，以“新半軍”為代表的科創方向是行情的主線，應該深度挖掘，相信中國的國運；而消費和價值股是配角，基於性價比做波段操作。
情緒方面，上漲家2818家，比上一交易日減少737家。在排除ST股、未開板新股的情況下，漲停84家，比上一交易日增加24家；炸板25家，比上一交易日增加5家；創業板股/科創板股漲停3家，比上一交易日增加2家；跌停0家，與上個交易日相同。
情緒方面，隨着賽道股的持續回暖，今日短線情緒一度來至活躍區之上，後雖小幅回落但仍在活躍區下方徘徊，明日或延續高位震盪走勢。
市場要聞聚焦
1、住建部公佈南京市保租房項目認定細則 租金年度漲幅不超過5%
財聯社7月27日電，住建部官網昨日公佈《南京市保障性租賃住房項目認定細則（試行）》，細則共包括18條，其中第9條規定，新建或改建的保障性租賃住房應以中小户型為主，70平方米以下户型住房建築面積佔項目住房建築面積的比例，應不低於70%；保障性租賃住房的優惠租金標準按不高於周邊同地段同品質的市場化租賃住房評估租金的九折確定，租金年度漲幅不超過5%。
2、國家能源局：大力發展非化石能源 能源消費總量中越來越多要來自於非化石能源
財聯社7月27日訊，國家能源局局長章建華27日在國新辦新聞發佈會上表示，今後，在較長的一段時間內，我國能源需求總量還將持續增長，所以在“雙碳”目標的約束下，要大力發展非化石能源，推動構建新型的電力系統，統籌好非化石能源特別是新能源與化石能源之間的互補和優化組合。能源消費總量中越來越多要來自於非化石能源，在能源可靠供應方面，化石能源要發揮基礎性調節作用。
來源：財聯社