中航上大上半年經營現金流淨額轉負，存貨餘額逐年上升

  樂居財經 王敏  12月28日，中航上大高温合金材料股份有限公司（以下簡稱“中航上大”）發佈首次公開發行股票並在創業板上市招股説明書（申報稿）。

  招股書顯示，中航上大主要從事高温及高性能合金、高品質特種不鏽鋼等特種合金產品的研發、生產和銷售，實現了高温合金等國家關鍵戰略材料的高質量、低成本、短週期生產交付，主要產品交付形態為鍛棒件、鍛扁件、餅鍛件、環鍛件、軸鍛件等自由鍛件。

  業績方面，中航上大2019年、2020年、2021年及2022上半年實現營業收入分別為6.66億元、5.60億元、9.12億元和5.82億元；歸屬於母公司所有的淨利潤分別為2743.96萬元、1884.46萬元、6922.33萬元和5392.58萬元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為1394.72萬元、-3543.32萬元、5166.35萬元和3962.15萬元。

  值得注意的是，報告期各期，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為681.18萬元、1710.87萬元、2561.09萬元及-7971.32萬元。2022上半年，公司經營活動產生的現金流量淨額由正轉負。

  報告期各期末，公司應收賬款賬面餘額分別為10,176.34萬元、11,227.64萬元、15,376.19萬元及30,671.12萬元，賬齡主要集中在一年以內，應收賬款週轉率分別為7.35、5.23、6.86及5.06。

  報告期各期末，公司存貨餘額分別為39,541.53萬元、42,291.26萬元、49,819.49萬元及57,727.99萬元，存貨餘額逐年上升；存貨週轉率分別為1.49、1.23、1.62及1.74，低於同行業可比公司平均水平。

  報告期各期末，公司銀行借款金額（含短期抵押借款、短期質押借款、短期保證借款、長期抵押借款、長期保證借款及一年內到期的長期借款）分別為23,300.00萬元、27,000.00萬元、24,950.00萬元及34,885.00萬元，借款規模較大。資產負債率分別為59.12%、48.22%、51.03%及54.03%，流動比率分別為1.45、2.13、1.84及1.87，償債能力略低於可比公司。

  報告期各期末，公司固定資產賬面價值分別為64,935.83萬元、63,544.88萬元、80,736.11萬元及81,411.88萬元，佔總資產的比例分別為41.31%、40.12%、44.43%及39.64%；在建工程賬面價值分別為3,403.57萬元、12,518.08萬元、5,144.76萬元及3,922.35萬元，佔總資產的比例分別為2.17%、7.90%、2.83%及1.91%，公司固定資產、在建工程金額及佔比較高；報告期各期，公司固定資產計提折舊金額分別為3,879.81萬元、3,830.80萬元、3,729.31萬元及2,520.10萬元，固定資產折舊金額較大。

文章來源:樂居財經