港股收評
富途資訊1月13日 | 恆指午後區間震盪，截至收盤，恆生指數收跌0.15%，報28235.60點，全天成交額2021.35億港元；國企指數跌0.29%，報11184.9點。
工程機械板塊逆勢走強，中聯重科大漲9%領漲，中國重汽漲5.13%。據中國工程機械工業協會挖掘機械分會行業統計數據，2020年12月，共計銷售各類挖掘機械產品31530台，同比增56.4%。國內市場銷量27319台，同比增58.5%。出口銷量4211台，同比增44.4%。另外，中國上月重卡預計銷售各類車型約11.4萬輛，同比增長24%，更是重卡自2020年後第十次創銷售紀錄。
中資券商股午後跳水，國聯證券跌3.15%，招商證券跌3.19%，廣發證券跌2.2%，華泰證券跌1.64%、中金跌2.67%，中信建投證券跌1.86%。
汽車股持續走軟，長城汽車跌超5%領跌，東風集團股份跌2.93%，廣汽集團跌1.86%。
半導體板塊小幅下挫，上海復旦跌4.05%，晶門科技跌3.64%，中芯國際跌2.96%。
港股通資金流向
港股通方面，今日港股通（南向）淨流入122.59億港元。
宏觀方面，中國央行今日開展20億元逆回購操作，因今日有100億元逆回購到期，當日實現淨回籠80億元。
汽車方面，中汽協稱，中國12月汽車銷量同比增長6.4%，2020年汽車銷量同比下降1.9%；中國12月份新能源汽車銷量24.8萬輛，同比增長49.5%；1-12月累計銷量136.7萬輛，同比增長10.9%。
芯片方面，中汽協表示，2021年新能源汽車市場將從政策驅動向市場驅動轉變，未來將有望迎來持續快速增長。但也需要注意，近期出現的芯片供應緊張問題也將在未來一段時間內對全球汽車生產造成一定影響，進而影響我國汽車產業運行的穩定性。
能源行業方面，近期多個部委密集釋放強烈信號，減碳支持力度將全面升級，一系列政策已在路上。據悉，全國碳市場有望於今年年中正式啓動，2225家發電行業的重點排放單位率先履約，「十四五」期間鋼鐵、化工等八大重點能耗行業有望全部納入。專家測算，「十四五」期間，碳排放交易量有望在「十三五」的基礎上增加3至4倍。到碳達峯的2030年，累計交易額或將超過1000億元。
光伏市場方面，去年三四季度，光伏玻璃緊缺的情況愈演愈烈，今年市場將如何演繹也頗受關注。據瞭解，今年1月，頭部企業的光伏玻璃報價與上個月持平。業內預計，光伏玻璃供應緊張的狀況有望在今年下半年緩解，不過，屆時仍會存在結構性短缺的問題，即匹配182、210等大尺寸組件的光伏玻璃仍有可能供不應求。
機構觀點
天風證券：從盈利和流動性兩個維度來看，春節前的市場仍然是機會大於風險。1月是年報業績預告期，景氣板塊高增預期有望得到強化，典型如軍工。市場結構來看，龍頭溢價出現崩塌的概率不高，但可能會出現一定程度的擴散，關注優質二線藍籌的估值性價比，小公司的流動性折價仍將存在。
中金：疫情後觀影需求穩健復甦，檔期影片供給充沛，類型豐富且IP續作數量多。預計中性情形下2021年春節檔票房64.25億元，較2019年增長16.7%。預計2021年春節檔和全年票房增速均有望加速回暖。建議關注渠道和製作端龍頭公司的投資機會；同時建議關注春節檔單片票房超預期帶來的交易性機會。
國泰君安：12月社融低於市場預期，主因系非標驟減、企業債發行下滑拖累，非貨幣政策收緊所致。預計一季度社融增速將受政府債券發行減少等影響而回落至12.3%，但流動性維持寬鬆。貨幣政策節奏「前松後緊」，但降準可能性不高。
興業證券：若人民幣匯率繼續大幅升值，調控手段可能優先使用「宏觀審慎+預期引導」，但也不排除使用貨幣政策工具緩解升值壓力，大概率會通過降息收窄境內外利差來抑制外部資金流入的壓力。
中信證券：目前各行業生產景氣普遍略好於需求，預計產成品為資源品和中下游工業品的行業將率先進入補庫階段，產能利用率達歷史高位的行業或將加快固定資產投資，以及上游行業有望最先受益於本輪價格上漲，預計製造業有望成為2021年中國經濟增長的動力引擎之一。
編輯/isaac
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