紫金礦業跌4.07% 中信證券高點喊買入

2021-10-20由頻長志發佈於財經

　　中國經濟網北京10月20日訊紫金礦業(601899.SH)股價今日下跌，截至收盤報11.32元，跌幅4.07%。

　　2月22日，紫金礦業盤中創下年內股價最高點15.00元。

　　2月18日，中信證券股份有限公司發佈研報《紫金礦業(601899)深度跟蹤報告之三：迴歸資源價值市值邁向新台階》，研究員為李超、商力、敖翀。研報稱，公司掌握全球核心礦業資產，並快速進入資源效益轉化期，未來十年維度預計將迎來持續性的增長。我們上調公司2021-22年歸母淨利潤預測，預計2020-22年歸母淨利潤分別為66.62/130.35/174.45億元（原預測67.42/101.74/130.17億元，根據金屬價格假設調整），對應EPS預測分別為0.26/0.51/0.69元（原預測0.27/0.40/0.51元，根據預測淨利潤和股權激勵下股本變化調整）。伴隨着金屬價格上漲創近年來新高，打開進一步向上的價格預期，龍頭礦業公司的估值邏輯可能由盈利估值向資源維度切換。在目標金屬價格假設下，上調紫金礦業未來一年A股/H股目標市值至5576億元/5039億港元，對應A股目標價21.0元/股和H股目標價19.0港元/股（對應2022年A/H 股30/23倍PE估值），維持A/H 股“買入”評級。