財鑫聞｜大宗商品集體下跌影響A股，3400只個股飄綠
大眾網·海報新聞記者 沈童 濟南報道
7月6日，大宗商品崩盤傳導至A股，帶跌整個資源類板塊，能源板塊大跌逾5%，位居板塊跌幅首位，並拖累A股整體走弱。與此同時，兩融資金繼續保持流入態勢，外資開始小幅流出。截至收盤，兩市有3400只個股飄綠，上證指數跌1.43%、深成指跌1.25%、創業板指跌0.79%。成交量雖然小幅萎縮，但仍維持在萬億水平至1.09萬億，截至7月6日，A股成交量已連續10個交易日保持萬億以上水平。
事實上，從6月6日以來市場量能來看，平均維持在萬億以上的水平，較4、5月份明顯放大。從近期成交量來看，市場高位放量滯漲，短期頭部跡象已有所顯現。
大宗商品崩盤，資源類板塊整體走弱
7月6日，A股市場整體下跌，行業板塊多數收綠，汽車與汽車零部件、半導體與半導體生產設備板塊逆市翻紅，位居板塊漲幅前列。
據中汽協根據重點企業上報的週報數據推算，6月汽車行業銷量預計完成244.7萬輛，環比增長34.4%，同比增長20.9%；1～6月，銷量預計完成1200.2萬輛，同比下降7.1%。
從漲幅居首的汽車與汽車零部件板塊來看，萬通智控、天成自控、浙江仙通、江鈴汽車、文燦股份、春風動力、滬光股份、南方精工等多股漲停或漲幅超10%，欣鋭科技、廣東鴻圖、金鐘股份、玲瓏輪胎、凱眾股份、天汽模等個股也漲幅居前。
從下跌板塊來看，能源板塊跌幅達5.21%，位居板塊跌幅首位；消費者服務、運輸、媒體、房地產、食品飲料等板塊亦跌幅居前。
能源板塊的下跌主要與國際大宗商品價格走弱密切相關。隔夜美油8月合約跌8.19%，報99.55美元/桶；布油9月合約跌7.67%，報104.8美元/桶。此前，花旗銀行警告稱，受經濟衰退影響，年底油價可能跌至65美元/桶；在所有衰退情境中，油價會下跌到“邊際成本”；如果沒有歐佩克的干預，同時短週期石油投資減少，到2023年底將降至45美元/桶；全球原油需求進一步走軟，應會導致庫存增加，價格走軟。
主力資金淨流出500多億元、北上資金小幅淨賣出，兩融餘額本月增逾1000億
從行業資金流向來看，7月6日主力資金淨流出500多億元，所有板塊均淨流出，其中材料板塊淨流出額超170億元，位居首位；工業、日常消費、金融等板塊淨流出額亦較多；北上資金淨賣出13.82億元，連續兩日小幅淨賣出，本週累計淨買入額17.71億元。從近期北上資金變動趨勢來看，隨着指數高位震盪，北上資金的買入力度大幅減弱。
兩融方面，截至7月5日，A股融資融券餘額為16146.62億元，較前一交易日的16106.65億元增加39.97億元，並連續4日站上1.6萬億關口。從兩融餘額變動趨勢來看，隨着市場行情的回暖，槓桿資金快速加倉，自6月初低位以來，兩融餘額累計增加逾1000億元。
38家公司中報業績最大預增超100%，材料板塊有望成半年報業績預增熱門
當前，正值上市公司中報披露募集期，受行業週期和市場景氣度影響，不同板塊個股業績增速具有較大差別。
Wind統計顯示，2022年一季度有693家公司淨利潤增速超過50%，且淨利潤超過2000萬元，其中，材料板塊公司數有194家，佔比28%；資本貨物板塊公司數126家，佔比18%；生物製藥板塊公司數55家，佔比8%；技術硬件與設備板塊公司數54家，佔比8%；半導體與生產設備板塊公司數48家，佔比7%。不難看出，材料板塊有望成為半年報業績預增的熱門板塊。
具體來看，2022年一季度，有84家公司淨利潤突破5億元，並且增速超過100%。其中，九安醫療、安旭生物、永輝超市、錦江在線、天齊鋰業、德方納米、亞輝龍、雅化集團、安通控股等公司一季度淨利潤增速均超過1000%；天華超淨、盛新鋰能、中礦資源、江特電機、多氟多、大全能源、贛鋒鋰業等公司一季度淨利潤增幅亦超600%，其中部分公司已發佈了半年報預告，從相關公司行業來看，材料板塊公司佔據多數。
據Wind統計顯示，當前已有100多家公司發佈了中報業績預告，從相關公司業績變動情況來看，多數公司業績呈現大幅增長態勢，其中有38家公司業績增速超100%，從中報大幅預增公司所屬行業來看，材料板塊依舊是高預增公司的聚集地，盛新鋰能、美聯新材、雅化集團、川金諾、泰和科技、瑞泰新材等多家公司中報業績預增超200%。
機構看好風光、軍工、消費、醫藥和旅遊六個主線板塊
華泰證券固收部研究員張繼強、殷超認為，股市整體仍存在支撐，一是經濟小復甦繼續，風險偏好仍有改善;二是指數已經站上關鍵點位及半年線。隨之股基銷量觸底回升，機構等資金配合度正在提升。但同時業績真空期結束，中報季投資者心態一般相對謹慎;且股市性價比已經減少，估值吸引力也不明顯，股指上漲速度最快的階段可能已經過去。基於此，張繼強建議當前配置主線可能由外轉內，復甦加速##_FORMAT_GT_##政策博弈##_FORMAT_GT_##海外擾動，板塊圍繞中報與政策挖掘風光電、軍工、消費及醫藥中的細分機會。展望後市，看好風光、軍工、消費、醫藥和旅遊六個主線板塊。
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