創業板大漲2%！A股繼續有“鋰”走遍天下！茅台一度衝破1900！白酒行情又回來了？
今日早盤，A股整體放量高開高走，科創50指數表現最優，盤中上漲2.29%，創近3個月來新高；創業板指亦大漲2%，創3個多月來新高，並逼近年內新高。
盤面上，鹽湖提鋰、半導體、白酒、新能源車等板塊漲幅居前，公共交通、房地產、新冠檢測、銀行等板塊跌幅居前。北上資金淨流入39.11億元。
白酒股頻頻異動
經過長時間的調整後，近期白酒股頻頻異動。今日早間，白酒股再度成為大盤上漲的主要動力之一，放量跳空高開高走，板塊指數一度上漲近4%，天音控股漲停，捨得酒業一度逼近漲停，口子窖等盤中漲逾8%，龍頭貴州茅台盤中也上漲逾4%，一度突破1900元，創近1個月來新高，五糧液亦放量上漲逾4%，徹底封閉11月1日的向下跳空缺口。
與前幾年的風光無限、風景獨好相比，今年白酒股的行情可謂不盡人意，同期表現遠遜色於滬深300指數。中證白酒指數分別於3月、8月份二次快速探底，累計回撤已超40%。Wind數據統計顯示，今年以來，白酒行業19家公司中，僅有5家累計漲幅為正，其餘14家累計跌幅均超10%。而高端白酒如五糧液、洋河股份相比年初高點回撤超30%，最新滾動市盈率僅為35倍。龍頭股貴州茅台從年初2600多元的高位一路下滑、幾近腰斬，最低下探底至1500元附近，五糧液股價也曾一度失守200元關口。
四季度是白酒傳統消費旺季，疊加超跌反彈，近期白酒股反彈趨勢明顯，各機構也紛紛看好白酒股後市。華創證券指出，白酒需求韌性不可低估，在過往景氣下行期已屢次證明。目前白酒庫存已消化至低位，今年報表端現金、預收款充足，預計明年春節開門紅可期。酒企理性規劃、且今年提前留力，使得明年業績的確定性更高。根據統計，五糧液、瀘州老窖、洋河股份、捨得酒業等10只個股近30日均受到機構30次及以上給予“買入”或“增持”等看好評級，後市表現值得密切跟蹤。
● 但投資者要注意的是，曾經引領大盤上漲的白酒股，今年以來有成為反向指標的趨勢。如9月27日，白酒股整體暴漲近8%，五糧液等逾10股漲停，貴州茅台也罕見觸及漲停，但當然上證指數當日高開低走，超80%的個股下跌，之後繼續調整了1個半月，近期才企穩反彈，時至今日才勉強收復失地。
儘管白酒股的今年以來深度回調已經釋放了不少估值風險，大幅縮小了泡沫的規模，但從歷史估值區間縱向對比來看，包括白酒板塊仍處於較高的相對估值水平。貴州茅台與五糧液等白酒龍頭的股價仍處於近10年以來的相對高位，這跟前期股價過度上漲也有關係。
另外，高度白酒股降價之聲也接連不斷。相關統計機構數據顯示，貴州茅台旗下包括飛天茅台、生肖酒等茅台酒，在各城市零售端的銷售價格出現接連下跌的情況，降幅在100元/瓶—400元/瓶不等。2021年原箱飛天價格跌到3500元，2021年散瓶飛天價格跌到2630元；2020年原箱飛天價格跌到3550元，2020年散瓶飛天價格跌到2750元。價格下跌最多的是精品茅台，跌幅在700元左右。
而且北向資金持續撤出白酒股，也值得投資者特別關注。北上資金持有貴州茅台的股份，由高峯期逾1.2億股，回撤至截至上週五約8800萬股，持股市值也由近2600億元，降至目前約1600億元，減少了逾千億元。五糧液被北上資金減持更甚，持股由最高逾4.32億股，降至目前2億股附近，直接腰斬。
漲價“有鋰” 概念股集體上攻
以鹽湖提鋰為代表的新能源板塊今日再度集體上漲，截至午間收盤，鹽湖提鋰板塊指數大漲4.33%領漲兩市，創2個月來新高，有挑戰歷史新高的跡象，嚴牌股份、科達製造、華友鈷業等漲停或漲超10%；鈷金屬、新能源車、鋰電池、燃料電池等新能源產業鏈細分板塊也漲幅居前。
自新能源技術發展以來，鋰電池成為新能源的主流動力源。尤其是新能源汽車的興起，使鋰資源成為新時代的白色石油。而近期由於進入冬季，供給端鹽湖產量一定程度收縮，幾無供給增量；但需求端一方面鋰電排產逐月走高，且電池廠和中游材料廠逐步進行年前備貨，另一方面區域限電逐步緩解需求進一步釋放；同時隨着貿易商及材料廠鋰鹽庫存逐步消耗，行業各方庫存處於低位。
多重因素疊加，鋰價也是一日三變，最近，微博一則“碳酸鋰價格暴漲超230%，以及中國企業大量購買海外鋰礦”的消息衝上熱搜。生意社數據顯示，自8月下旬，電池級碳酸鋰價格便一路走高，至今累計漲逾80%。上週電池級碳酸鋰價格為19.7-20萬元/噸，均價較前一週上漲0.2萬元/噸。而在三個月前，碳酸鋰價格還不到9.5萬元/噸。
● 此外，上週末，工信部組織修訂《鋰離子電池行業規範條件（2021年本）》（徵求意見稿）和《鋰離子電池行業規範公告管理辦法（2021年本）》（徵求意見稿）。相比前版進一步升級了電池及材料性能參數，例如能量型電池能量密度≥180Wh/kg，儲能型電池能量密度≥145Wh/kg，循環壽命≥5000次，磷酸鐵鋰正極比容量≥150Ah/kg等，引導產業方向，鼓勵推進行業技術進步；對正極、負極、電解液、隔膜等擴建項目產品性能參數進行了要求，同時還給出了資源綜合利用、環境保護、能耗的細則。
我國的鋰資源雖然排名全球第四，但主要以鹽湖的方式存在，需要經過複雜工藝才可以提煉鋰。碳酸鋰等鋰鹽高度依賴進口的鋰礦，這一情況短時間內無法改變，因此不少下游電池企業選擇在海外收購鋰礦，控制原料成本。如近期備受關注的鋰電池生產企業寧德時代和贛鋒鋰業在海外爭奪加拿大千禧鋰業公司。
國泰君安認為，短期鋰供需繼續緊張，鋰價或將維持強勢，且精礦端更為確定。此前一段時間採購節奏較緩，中下游的廠家目前庫存水平已經處於低位，對一些中小材料廠家來説，庫存水平甚至一週用量不到，完全低於安全庫存界限。年底將至，臨近集中備貨週期，上週明顯感覺廠家的採購情緒加重，詢價頻次增加。上週開始，第三次鋰價漲價已經醖釀並啓動，碳酸鋰價格將率先領漲。
中信證券也表示，2022年鋰供應緊張的局面或無法緩解，預計鋰價保持上漲趨勢，板塊配置邏輯從“漲價”向“業績”轉移。得益於鋰價中樞抬升，鋰公司2022年業績預計同比大幅增厚，帶來顯著的估值優勢，重點推薦鋰礦自給率高以及鋰資源佈局不斷落地的公司。
來源：e公司官微