金融界基金08月27日訊 長信量化多策略股票型證券投資基金（簡稱：長信量化多策略股票A，代碼519965）公佈最新淨值，下跌1.50%。本基金單位淨值為1.705元，累計淨值為1.705元。
長信量化多策略股票型證券投資基金成立於2015-07-14，業績比較基準為“滬深300指數*80.00% + 中證綜合債指數*20.00%”。本基金成立以來收益69.48%，今年以來收益35.64%，近一月收益5.51%，近一年收益52.37%，近三年收益35.42%。近一年，本基金排名同類（286/750），成立以來，本基金排名同類（316/904）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為34.69%，近兩年定投該基金的收益為49.16%，近三年定投該基金的收益為45.95%，近五年定投該基金的收益為48.06%。（點此查看定投排行）
基金經理為左金保，自2018年08月30日管理該基金，任職期內收益63.00%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為恆瑞醫藥（持倉比例4.10% ）、貴州茅台（持倉比例4.08% ）、招商銀行（持倉比例3.98% ）、立訊精密（持倉比例3.95% ）、中國平安（持倉比例3.64% ）、美的集團（持倉比例3.19% ）、京滬高鐵（持倉比例2.88% ）、東方財富（持倉比例2.61% ）、三七互娛（持倉比例2.31% ）、寧波銀行（持倉比例2.29% ），合計佔資金總資產的比例為33.03%，整體持股集中度（低）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為招商銀行（持倉比例3.87% ）、恆瑞醫藥（持倉比例3.34% ）、中國平安（持倉比例3.10% ）、京滬高鐵（持倉比例2.81% ）、三一重工（持倉比例2.56% ）、長春高新（持倉比例2.51% ）、伊利股份（持倉比例2.45% ）、立訊精密（持倉比例2.42% ）、美的集團（持倉比例2.33% ）、温氏股份（持倉比例2.31% ），合計佔資金總資產的比例為27.70%，整體持股集中度（低）。
報告期內基金投資策略和運作分析
4.4.1報告期內基金的投資策略和運作分析
二季度以來，新冠疫情在海外肆虐，全球經濟增長斷崖式下滑。為了應對危機對經濟造成的重創，各經濟體選擇了異常寬鬆的貨幣政策進行對沖，全球風險資產再遭受恐慌性拋售後強勁反彈。在國內疫情得到有效控制並有序復工復產的背景下，隨着海外資本市場流動性危機逐步緩解，A股市場風險偏好也顯著提升。二季度，全球股市迎來了一波明顯的上漲行情，A股賺錢效應也非常明顯，尤其創業板約上漲30%，其他寬基指數的漲幅也都超過10%。板塊上看，消費者服務、醫藥、食品飲料、新能源、TMT等弱週期板塊表現出色且大幅領先其他行業，而石化、煤炭、建築、金融、地產等強週期板塊則表現相對落後。新冠疫情公共衞生危機的高效控制和處理將提升中國市場的相對吸引力，有助於加速中國的經濟結構轉型和產業升級，從北上資金持續流入可以看出，A股的國際化進程也比較順利，A股市場優質資產的吸引力在提高。從量化投資的視角來看，二季度成長和質量因子表現優異，估值因子仍然低迷，市場給予了成長性好盈利能力強的個股的估值容忍度非常高。我們通過量化選股模型綜合分析全市場個股的多個維度的表現，精選優質個股構建投資組合，在二季度獲取了較高的絕對收益和相對收益。
4.4.22020年三季度市場展望和投資策略
展望三季度，新冠疫情給全球經濟帶來的挑戰不容忽視，海外疫情的持續擴散使得全球經濟均存在失速風險，所以未來貨幣政策和財政政策的走向至關重要。當前全球主要經濟體都選擇釋放流動性來對沖經濟潛在下行風險，接下來中國或在貨幣政策和財政政策兩端發力，但流動性的釋放需要把握節奏並更具針對性，以免引發通脹造成滯漲。隨着A股的機構化和國際化，投資者正在逐漸成熟，這都將對資本市場產生正面影響。年初以來，主要指數表現與海外市場比較相對強勢，這與A股市場估值相對較低且國內疫情快速有效控制有關，如果後續宏觀經濟在國內加速復工復產的推動下企穩反彈帶動上市公司盈利顯著改善，市場行情將在寬鬆的宏觀經濟政策背景下積極演繹。我們將利用涵蓋宏觀、流動性、市場結構、交易特徵等多個層面的模型，來監測市場可能存在的運行規律及發生的變動，從而捕捉市場中有效投資機會。通過量化選股模型精選估值合理且盈利改善的優質個股構建投資組合，以期為投資者獲取長期穩健的相對收益。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末，長信量化多策略股票A基金份額淨值為1.469元，份額累計淨值為1.469元，份額淨值增長率為20.61%；截至本報告期末長信量化多策略股票C基金份額淨值為1.431元，份額累計淨值為1.431元，份額淨值增長率為20.56%；同期業績比較基準收益率為10.23%。