上半年淨利普降 消金機構如何突圍

北京商報訊(記者 嶽品瑜 劉四紅)消金公司上半年業績於近期逐一浮現。據渝農商行8月27日公佈的半年報，上半年小米消費金融資產總額15.105億元，負債總額1960.4萬元，營業收入343.9萬元，淨虧損906.9萬元。這也是剛開業3個月的小米消費金融交出的首份業績“答卷”。

此外，8月26日晚，A股上市公司宇信科技也發佈了2020年半年報，披露了旗下晉商消費金融和湖北消費金融的業績。具體來看，2020年上半年，湖北消費金融實現營收5.507億元，淨利潤0.037億元，均較上年同期出現下滑。晉商消費金融則錄得營收3.075億元，同比增長37.89%，淨利潤0.359億元，同比增長9.79%，業績較上年有所回升。

北京商報記者注意到，消費金融公司上半年業績普遍出現波動。從已披露的公司來看，此前招聯消費金融、中銀消費金融兩家頭部公司披露的業績中，招聯消費金融上半年實現營收60.23億元，同比增加30.76%，但淨利潤5.78億元，同比減少18.56%；中銀消費金融上半年實現營收21.3億元，淨利潤1.01億元。

此外，上海銀行8月21日公佈的半年報中，也披露了旗下尚誠消費金融的業績。具體為：上半年尚誠消費金融淨利潤0.256億元，相較上年同期的0.312億元下降5.6%。截至今年上半年，尚誠消費金融總資產123.43億元，較年初的125.47億元下降1.63%，貸款餘額122.01億元，相較年初數據有所增加。

整體來看，上半年消費金融公司淨利普遍出現下滑，對此情況，業內也早有預期。“從現有業績情況來看，消費金融上半年業績表現出現分化，基本符合預期。但是與往年相比，頭部成長空間受阻，又受疫情等大環境影響，因此出現了營收、淨利潤增速下滑的情形。”

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，此現象主要是兩方面原因所致，一是疫情大環境影響較多，如湖北消費金融大本營位於武漢，此外尚誠消費金融對攜程場景較為倚重，因此疫情期間資產質量下降、催收產能因停工停產嚴重不足，這些都成為機構的減收因素。

第二則是根據行業生命週期理論來看，消金行業已逐步從成長期邁向成熟期，市場增長率不高、行業盈利能力下降都是一種歷史的必然。蘇筱芮認為，新入場的小米消費金融出現虧損其實屬於正常表現，因為新開業機構通常還處於投入階段。

零壹研究院院長於百程同樣認為，上半年消費金融公司出現業績的壓力，主要與疫情影響相關。疫情的出現使得宏觀經濟出現下滑，企業和個人的還款能力下降，金融機構的不良率抬頭，風險撥備增加。在他看來，隨着下半年宏觀經濟的逐步恢復，消費金融公司的利潤也有望回暖。

值得一提的是，除了自身業績增壓外，現有消金機構還面臨着行業競爭加劇的挑戰。年內持牌消金市場擴容不斷加速，隨着各路巨頭競速入局，消費金融市場也或將重新被“定義”。

當前，由平安、小米等主導的消金機構已相繼開業，此外，由螞蟻集團牽頭設立的消金公司也“來勢兇猛”。在蘇筱芮看來，下半年伴隨着大環境的好轉，行業有望迎來部分改善。但由於行業深化發展的客觀狀況依舊存在，再加之巨頭利用窗口紅利期跑步進場，過往高速增長的盛況難以重現。

針對後期發展方向，蘇筱芮建議，在獲客層面，機構應重新定位重點客羣，開發與設計出與之相匹配的目標產品，摒棄過往粗放推廣的手段，通過精耕細作提升用户轉化率；場景層面，應做好細分場景的資源積累與建設，對場景方資質予以關注和把控，建立便捷、高效的溝通渠道，打通線上線下場景並進行融合發展；此外風控層面，應着重提升科技能力，做好大數據風控，將數字化、智能化手段運用在貸前、中、後的各流程中，提升運營質量與效率。