創新工具推動中小銀行 多渠道補充資本

日前，央行發佈2020年第二季度中國貨幣政策執行報告（下稱“報告”）。對於下一階段主要政策思路，報告指出，將繼續打好防範化解重大金融風險攻堅戰，確保風險總體可控、持續收斂，堅決守住不發生系統性風險的底線。其中，特別明確將支持銀行特別是中小銀行多渠道補充資本和完善治理，加大不良貸款處置力度，增強金融機構的穩健性。

近年來，作為支持實體經濟特別是支持中小微企業的重要金融機構，中小銀行的一系列改革與發展一直都是政策焦點。其中，補充資本與完善治理是兩個重要抓手。今年5月份金融委辦公室發佈11條金融改革措施就明確提出，出台《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優化公司治理有機結合起來。

另外，央行8月3日召開的2020年下半年工作電視會議也指出，將不斷深化金融領域體制機制改革。其中一項重點工作就是推動中小銀行資本補充，重點加大中小銀行發行資本補充債券支持力度。

目前，中小銀行補充資本可以從多方面着手。東方金誠首席金融分析師徐承遠在接受記者採訪時表示，在補充核心一級資本方面，中小銀行可以採用的工具包括增加實收資本、資本公積、盈餘公積、利潤留存、配股、增發、IPO、可轉債等方式；在補充其他一級資本方面，可以採取的方式包括髮行優先股、永續債等；在補充二級資本方面，可以採取的方式包括鼓勵中小銀行發行二級資本債等。

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林教授對記者表示，中小銀行資本補充渠道、補充力度和相關的風險防範都需要重點關注。從內部來講，提高自身經營能力服務水平，提升銀行盈利空間，是保證資本充足率、提升評級的基礎，也是根本所在。而就資本市場而言，拓展中小銀行資本補充渠道，給予中小銀行更多政策優惠，同時加強相關資本活動的監管，以保證資本更好的服務實體經濟。需要指出的是，對於中小銀行而言，資本重組或合併也不失為有效提升防控風險能力和競爭力的市場化手段，也是提升金融服務實體經濟效率的重要方式。

為進一步防範風險，使中小銀行更好地服務實體經濟，徐承遠認為，首先要保持中小銀行流動性合理充裕，為中小銀行提供更為便利的融資渠道，為銀行服務實體經濟提供充裕的資金來源；其次，要提高中小銀行資本補充工具的審批效率，創新資本補充工具，增強銀行抵禦風險能力；再次，中小銀行可以加強和數據公司、金融科技公司的合作，增強利用金融科技手段服務小微企業的能力。此外，要繼續推進中小銀行改革，完善治理體系，提高內控水平，增強風險控制能力。

來源：證券日報