外資銀行在華，為什麼是這50個城市？丨外資銀行系列研究

1847年，中國第一家外資銀行——東方銀行在上海落户，承擔國際匯兑等業務。

在舊式金融時期，中國的金融機構以錢莊、票號、典當行為主，中國的銀行業尚未成型，也未形成完整的銀行金融體系。因此，東方銀行在華設立分行，正式拉開了中國銀行業發展的序幕。

上海成為外資銀行進入中國的起點，決定性因素是鴉片戰爭後，上海是中國首批港口通商的五座城市之一。

雖然東方銀行1884年因投資失敗而退出中國，其母行也因為虧損在1892年宣告破產。但是中國對外資銀行開放的進程卻並沒有因此停滯。

自第一家外資銀行入華至1978年，期間有至少20家外資銀行在華經營。新中國成立後，僅有15家外資銀行獲批在中國11個城市繼續在華代理外匯業務，分別是花旗銀行、大通銀行、友邦銀行、美國商業銀行、運通銀行、渣打銀行、匯豐銀行、有利銀行、新沙遜銀行、東方匯理銀行、中法工商銀行、荷蘭銀行、安達銀行、華比銀行和莫斯科國民銀行。

但失去特權的外資銀行經營情況開始下滑，大部分銀行申請停業甚至撤出中國，僅有7家保留了部分經營點和業務的銀行至今仍在營業，全部位於上海和廈門。

通過億歐智庫《外資銀行在華髮展研究報告》數據，從外資銀行入華地的分佈趨勢來看，共有50個國家/地區的外資銀行由中國16個城市開始業務的開拓，其中上海和北京成為大多數外資銀行的選擇。

隨着中國對外開放程度的不斷提高，外資銀行在華的業務範圍也在不斷擴大，而不同經營形式間，外商獨資銀行、外資銀行分行及外資銀行代表處對經營地區的選擇，卻是既相似又不同。

超五成外商獨資銀行在上海註冊

據億歐智庫統計，中國現有41家外商獨資銀行，註冊於1984年至2018年間，分佈於中國16個城市。其中超五成以上外資銀行選擇在上海註冊。

463家外資銀行分行分佈於50個城市

112家外資銀行在中國開設分行463家，其中118家分行歸屬於母行，345家分行歸屬於外商獨資銀行，分佈於中國50個城市。其中近兩成的分行落地上海 。

187個外資銀行代表處在上海、北京和廣州的集中度達到82.9%

在中國共有105家外資銀行僅設立代表處，在中國進行諮詢業務。187家外資銀行代表處遍佈中國19個城市，其中數量排名前三的城市集中度達到82.9%。對於初入中國市場的外資銀行，上海、北京和廣州成為其首要選擇。

通過上述數據可以發現，上海已成為外資銀行的選擇高地，早期積累的外資優勢成就了上海開放的市場環境；市場的選擇也顯示出外資銀行對上海作為國際金融中心仍保持信心。

中國改革開放後，北京作為政治文化中心，將國際交往和科技創新作為城市的戰略定位持續發展，對外資的吸引力也開始逐漸顯露。

但是，由於不同外資銀行經營形式在中國承擔的業務職責不盡相同，因此體現出所在地的差異性。例如，外商獨資銀行對法人註冊地的選擇十分謹慎，有50%外商獨資銀行的註冊地與入華地點不同；外資銀行分行是外資銀行的主要經營機構，承擔外資銀行的大部分業務，分行的數量決定外資銀行服務便利性的高低；外資銀行代表處是外資銀行諮詢業務的承擔載體，需要具備輻射區域廣、覆蓋範圍大、可服務客羣集中等特點。

為了更好地展現外資銀行對地區選擇的趨勢，億歐智庫彙總並選擇了外資銀行營業機構及代表處所在地共計50個城市，通過對比城市2019年GDP及實際增速、2018年年末總人口及商品房平均價格，揭示營商環境對外資銀行選址的影響。

通過對比外資銀行經營機構及代表處所在的50個城市，可以發現：

1、營業機構及代表處佈局範圍廣，逐步從東部沿海城市向內陸城市滲透，從一線城市向二三線發展，實現大部分地區補白。除西藏、甘肅、青海、寧夏外，外資銀行已經近乎實現了覆蓋中國。

2、外資銀行在華機構空間上呈現高度聚集，上海和北京都是中國的金融中心，因此潛在的金融市場和銀行利潤機會較大；其次是珠三角地區的深圳和廣州，因市場空間大、對外製度開放成為第二具有吸引力的區域。

3、超過75%的外資銀行所在地GDP增速超過全國平均水平，説明當地經濟發展水平仍是外資銀行主要考量因素。

4、由於外資銀行的服務對象以企業用户為主，個人用户為輔，因此所在地的人口數不是主要考量因素。除此之外，大多數銀行在一個地區僅設立一個分行，從減少固定成本支出的角度考量，商用房房價對企業營業機構的開設有一定影響。

除此之外，億歐智庫認為一個地區的產業特徵及潛在客户分佈也是影響外資銀行分佈的重要因素。例如曾經的中外合資銀行——廈門國際銀行和寧波國際銀行，在成立之初的根本職責在於承擔地區蓬勃發展的貿易往來業務。

從目標市場到產業集聚地區的多樣化，外資銀行差異化選擇的直接體現是其經營情況。以貸款組成結構為例，東亞銀行的房地產業貸款佔比為33%，是企業用户中佔比最大的行業；而資產總量相當的花旗銀行，貸款金額佔比最大的是製造業38%。雖然資產總量相當，但是由於行業屬性差距較大，因此導致東亞銀行和花旗銀行的不良貸款率相差巨大，東亞銀行2019年不良貸款率為1.75%，遠高於2019年外資銀行平均不良貸款率0.67%；花旗銀行2019年不良貸款率僅為0.47%。

億歐智庫認為外資銀行在華的發展進程及經營情況，不能僅憑簡單的信息對比做出判斷。在中國銀行業改革創新的進程中，外資銀行作為金融開放的見證者同樣發揮着重要作用。究竟如何評價外資銀行在華的發展情況？億歐智庫即將發佈《外資銀行在華髮展研究報告》，將主要分析外資銀行創新行為、在華經營現狀，並根據外資銀行發展趨勢提出建議，歡迎業界各位朋友交流探討。

關於外資銀行更多觀點及詳細數據、名單，可以閲讀報告上篇原文獲取。