「中科星圖」啓動IPO招股：盈利能力強，但一季度虧近2000萬元

今 日，數字地球產品研發與產業化企業中科星圖股份有限公司（以下簡稱“中科星圖”）正式啓動IPO招股程序。此次公開發行5,500萬股股票，佔發行後總股本的比例為25%，發行後總股本22,000萬股。

據悉， 此次發行 股票簡稱 “中科星圖”，股票代碼為“ 688568 ”，網下發行申購日與網上申購日同為 6 月 24 日（ T 日）。

招股書顯示，中科星圖計劃募集資金 7 億元，用途包括 GEOVIS6 數字地球項目、空天遙感數據 AI 實時處理與分析系統項目、基於 GEOVIS 數字地球的 PIM 應用項目、營銷服務網絡建設項目、補充流動資金項目。 保薦機構為中信建投。

公司於2006年1月18日由呂壯羽、徐智勇和張旭東共同出資設立，控股股東為中科九度，隸屬“中科系”。公司股權結構情況如下：中科九度、星圖羣英、中科曙光、航天薈萃分別持有本公司41.91%、26.80%、23.29%、8%股權。

據 介紹 ，中科星圖 GEOVIS 數字地球產品對標美國谷歌地球，將沿着通導遙融 合、天空地融合、地理信息產業與互聯網技術融合的三大趨勢發展，構建通導遙融合空天信息實時智能服務系統，實現基於衞星、航空飛行器的空天數據採集與地面數據接收、處理、應用的天空地融合，以互聯網的私有云和公有云平台為基礎，實現面向個人終端用户運營能力 。

其主營業務主要面向國防、政府、企業、大眾等用户。公司直接向政府、企業以及特種領域用户提供數字地球相關產品或定製開發服務，通過公開招標、邀請招標、競爭性談判、單一來源採購等方式獲取銷售合同，公司中標後，與用户簽訂銷售合同實現銷售。

01

一季度營業收入虧損近2000萬

財務數據顯示，2017年-2019年，中科星圖營業收入分別為2.37億元、3.64億元和和4.89億元，淨利潤分別為4638.89萬元、8910.97萬元和9957.22萬元，公司的業務規模增長較快，盈利能力較強。

2020年一季度，公司營業收入為3764.77萬元，歸屬於母公司股東的淨利潤為-1975.40萬元。

中科星圖預計2020年1-6月可實現的營業收入區間為1.35億元至1.6億元，與上年同期收入13,110.04萬元相比，變動金額為437.94萬元至3202.33萬元，變動幅度區間為3.34%至24.43%；

中科星圖預計2020年1-6月歸屬於母公司股東的淨利區間為-1814.53萬至-172.96萬，與上年同期歸屬於母公司股東的淨利潤-565.36萬元相比，變動金額為-1,249.17萬至392.40萬元，變動幅度區間為-220.95%至69.41%

02

關聯交易金額及比例較高的風險

據招股書，2017年度、2018年度及2019年度，公司關聯方銷售收入金額分別為6,721.25萬元、9,887.68萬元及6,661.61 萬元，佔當期公司營業收入比例分別為28.32%、27.13%及13.61%，其中：來自於公司實際控制人、控股股東、主要股東的銷售收入合計分別為6,721.25萬元、8,177.73萬元及6,654.19萬元，佔當期公司營業收入比例分別為28.32%、22.44%及13.60%。

2017年度、2018年度及2019年度，公司關聯方採購金額分別為2,094.87萬元、2,929.51萬元及3,843.08萬元，佔當期公司採購金額比例分別為19.75%、17.67%及20.85%，其中：來自於公司實際控制人、控股股東、主要股東的採購金額分別為2,094.87萬元、2,856.83萬元及3,739.31萬元，佔當期公司採購金額比例分別為19.75%、17.23%及20.85%。

雖然公司已建立較完善的公司治理體系，關聯交易價格公允，公司有能力獨立拓展第三方銷售、採購業務，但報告期內公司依然存在關聯交易金額及比例較高的風險。