半導體材料國產替代緊迫 李東生上坡“變線”
110億元拿下中環集團後，8月17日李東生在首度公開中環半導體業務規劃時宣佈，未來三年對中環的投資將超過60億元。此外，TCL科技還將在天津建立北方總部，這也是TCL科技首個區域性的地方總部。
收購中環集團讓TCL進入半導體產業鏈的上游。而在半導體材料、技術等都需要加快實現國產替代的歷史趨勢下，這次收購能讓TCL在半導體產業鏈中走到多深?
進軍半導體上游
“選擇中環集團主要是看中了中環的半導體業務。”8月17日，李東生對《華夏時報》等媒體記者這樣説。
據記者瞭解，天津中環半導體股份有限公司(002129.SZ後簡稱中環股份)主要從事光伏硅片與半導體硅片的研發與生產 。作為半導體行業的基礎材料，硅片製造也是TCL60億元投資的重要方向。
公開資料顯示，中環股份於2017年12月啓動8-12英寸硅片項目建設，其中規劃8英寸硅片總產能為105萬片/月，12英寸硅片總產能62萬片/月。
有業內人士告訴《華夏時報》記者，12英寸硅片主要用於90nm以下製程的集成電路芯片，包括邏輯芯片、存儲芯片等。而8英寸硅片則主要用於包括模擬電路、射頻芯片等在內的90nm以上製程的特色工藝芯片。今年8月，中環股份還宣佈完成募資50億元的非公開發行股票。這筆資金被宣佈將用於集成電路用8-12英寸半導體硅片的生產線項目。
4月2日，中環股份副總經理、董事會秘書秦世龍曾在2019年度業績網上説明會上介紹,8英寸硅片方面已經滿產的天津工廠產能為30萬片每月，宜興工廠預計2020年底達到同等產能。12英寸硅片方面，天津工廠目前每月產能為2萬片，並已於2019年一季度投產並向全球客户送樣，宜興工廠在調試生產階段，無錫工廠預計2020年開始投產。
據記者瞭解，上述工廠只負責中環股份硅片製造流程中的拋光環節，晶體生產環節則在內蒙古的呼和浩特。8月16日，李東生在微博上也提到他週末在呼和浩特參觀內蒙中環時，正好趕上五期工廠第1000台單晶爐首根G12大尺寸單晶硅棒出爐。
TCL科技董秘廖騫當天對《華夏時報》等媒體記者表示，TCL選擇在當下切入光伏行業，是相信光伏度電成本已降低至臨界值。此外他還認為5G、IOT以及AI的發展推動半導體硅片市場在國內的擴張。
李東生當天還告訴《華夏時報》等媒體記者，中環與TCL華星的供應商大比例類似，在發展規律、戰略資源、運營邏輯上也高度相似，能夠相互賦能。此外，他還表示TCL科技的全球化佈局將支持中環拓展海外市場。
新賽道的機會
收購中環集團，讓TCL進入了一個新賽道。8月17日，李東生表示，除了原有的智能終端和半導體顯示材料外，TCL第三塊業務就是以中環半導體為基礎的新能源及半導體業務。
2019年4月，TCL完成重組。旗下兩家上市公司TCL科技（000100.SZ)和TCL電子（1070.HK)分別聚焦半導體顯示材料和智能終端。TCL此前曾宣佈2019年其全球電視機銷售量達到3200萬台，位居全球第二。而面板方面，CINNO Research的報告顯示，2020年2月，TCL華星(CSOT)以18.8%的份額首次成為全球第一大液晶電視面板供應商。
但從眼下來看，今年上半年突如其來的疫情對製造業和下游的消費市場帶來嚴峻衝擊。TCL科技今年一季報顯示，其一季度137.42億元的營收同比增長15.31%，但4.082億元的歸母淨利潤同比下降46.94%。而TCL電子今年一季報則顯示，今年1-3月，其673萬台電視機銷售量同比下降20.2%。
從長期來看，收購天津中環讓TCL無論在資本市場還是在產業市場，都尋找到新的增長引擎。
目前TCL科技通過中環集團持有中環股份25.3%的股份，為第一大股東。從市值來看，TCL科技目前市值約為911億元，另一家面板巨頭京東方的市值則約是其兩倍。而中環股份目前的市值約為730億元。從營收來看，2019年TCL科技營收為750億元，同期中環股份的營收為169億元。作為參照，京東方當期營收為1161億元。
8月17日，李東生也對《華夏時報》等媒體記者表示，“一棵樹長不到天上，圍繞企業產業戰略，要開闢新的賽道。”他同時表示，新的賽道會圍繞高科技、重資產、長週期和國家戰略新興產業這個領域尋找機會。
而更重要的是，在TCL進軍半導體產業鏈上游背後，加快半導體材料國產替代的行業呼聲已越來越高。上述業內人士告訴記者，目前我國8英寸硅片已經能自主生產，但無法滿足市場需求。而12英寸硅片則主要還依賴於進口。
但李東生為中環股份列出的新目標是，“新能源材料綜合實力全球第一、組件前三、半導體材料規模和綜合競爭力邁入全球前五。”在目前的全球競爭局勢下，這對TCL和中環股份都是一場難度頗大的考試。
責任編輯：黃興利 主編：寒豐