半導體缺貨的瘋狂：國產的機會來了嗎？

最近一段時間，我們新聞裏常聽到一個詞：全球半導體缺貨。什麼叫缺貨？簡單點説就是供不應求。但這背後的原因很值得玩味。導致缺貨，比如是某個環節出了問題，那麼是哪個環節呢？

晶圓產能受阻

要生產半導體，必須有高純硅做的晶圓。目前國際上使用的是8寸和12寸兩種規格。其中8英寸的晶圓主要做電源管理、邏輯這些芯片。但問題在於對於半導體的設計企業來説，用8英寸的晶圓生產是最經濟的，但無論從晶圓廠還是代工廠的角度，做8英寸不賺錢，哪怕是再多的需求，也沒有加大產能的意義。但對於下游來説，他們則沒有升級更高工藝的意義，所以上游晶圓在收緊，但疫情導致需求暴增，2020年半導體需求增加23%以上，是歷史上的增長高點，高需求但晶圓廠和加工廠都沒太多動力。

晶圓價格暴漲

半導體缺貨波及方方面面，甚至汽車廠會停車等芯片

要知道半導體並不是只有手機、電腦這些低壓芯片，更有車用的功率半導體等芯片。現在缺貨已經導致了很多車廠可能停產，因為關鍵的芯片沒貨。據悉今年晶圓雖然有產能增加三分之一，但晶圓價格依舊將上漲。

代工廠產能排滿

全球半導體供貨週期 來源 芯三板

另外一方面來看，台積電這樣的代工大廠升級5nm成功，非常順利。因此對工藝有需求的下游企業，顯然有5nm就不會想用7nm或是10nm，這導致擠爆了生產線。現在下單，基本要拍到30多周到50多周才能生產出來，也就是説至少要排隊9個月左右，長則一年。筆者一個朋友的產品關鍵的控制芯片，就被告知下次供貨要到2022年Q1，使得他不得不重新設計產品電路，改用其它的芯片出貨。

國產半導體的機會來了嗎？

既然這次缺貨，是全領域的，那麼加大產能不就得了？要説加大晶圓產能可能還容易一些，但半導體生產線的增加可不是件説加就能加上的事情，都不説光刻機這種卡脖子設備，即便是不太先進的工藝，也很難，要調整到合適的良品率不説，還要和上游企業配合，因為不同的半導體工廠的方法不一樣，導致芯片設計必須也要針對性的改良，這個過程要很久，所以對於需求方來説，一般並不太願意遷移生產廠。

中芯國際12億美元買ASML光刻機

還有一個要考慮的是，目前可見2022都很缺貨，那麼2025呢？2030呢？半導體工廠投入巨大，動輒千億，要回報則是非常長的週期，但考慮到國內需求的旺盛，在目前這波漲價潮來臨之際顯然還是能看到建廠的可行性，前不久中芯國際就與ASML簽訂了12億美元的訂單購買光刻機，只是訂單細節並未透露，我們不知道中芯國際是擴展中低端產品產能還是衝擊更先進的製程工藝。

特斯拉已經先漲為敬了

現在我們生活中已經離不開半導體了，可以説方方面面都要芯片。今年這一波漲價的熱潮衝擊將是持續而長久的，可見的未來兩三年半導體產品都將處於比較高的價格，我們買到手的產品自然也會跟着漲價，電子產品越來越貴這個趨勢已經定下來了，當然不僅僅是電子產品，汽車等用到半導體的產品一樣會漲價或是取消優惠。

幾個月前沒買顯卡，你後悔了嗎？

特斯拉的Model Y 就剛剛漲了8000，如果手頭有閒錢有心儀已久的東西還沒買，趁着還沒漲價，可以入手了，否則會像前幾個月沒有千元價位購買3080一樣後悔。

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