上半年，國內加速推進新基建發展戰略，國內外頭部資管公司加註中國IDC企業，國內IDC行業進入全面發展與加速跑馬圈地的新階段。
本篇將視野轉移到IDC客户端，以期瞭解IDC行業真正的客户結構、掌握客户的發展趨勢，從而能在競爭中更精準地鎖定客户。
IDC客户市場格局
1）國內外雲計算與互聯網二者聯合佔據主導
從當前中國IDC行業下游客户的構成來看，雲計算廠商、互聯網企業、政府機關和金融機構為IDC需求的四大主力。其中，雲計算廠商與互聯網企業最為重要，二者在市場中的規模佔比分別為 37%、25%，合計佔比為 62%，接近市場的2/3；政府機關、金融機構作為次主力客户，佔比分別為 19%、12%；傳統制造業目前佔比不高。
而國內和國際IDC龍頭企業的客户構成也印證了這一點。我們來看國內IDC龍頭企業的客户組成，雲計算與互聯網合計佔比均超70%，金融客户也是其重要客户。從各企業IDC客户具體構成看，萬國數據為國內批發型企業代表，雲計算&大型互聯網客户佔比高達87%；世紀互聯剝離CDN業務後專注IDC主業，雲計算&互聯網客户佔比約為70%；光環新網則是由IDC和雲計算業務（代理AWS，即亞馬遜雲）雙輪驅動，客户結構較為均衡。再把視線投向海外，國際IDC龍頭企業的客户構成中，雲服務、IT服務、網絡服務類客户佔據半壁江山。以美國IDC零售代表——Equinix的客户構成看，雲、IT服務與網絡服務合計佔比超過50%，但整體客户結構較為多樣，企業服務、金融服務、數字內容三類依次佔比為19%、16%、13%；從新加坡吉寶營收貢獻看，單互聯網企業貢獻佔比就達48.5%，電信網絡與IT服務分別佔24.2%、19.5%。縱向來看，以新加坡吉寶的客户結構變化為例，互聯網企業客户佔比逐年攀升，而與之對應的IT服務則持續縮減。從2015年到2019年，互聯網企業服務業務佔比由25%提升至49%，IT服務則由39%下降至20%，互聯網企業將長期作為IDC主力客户羣。橫向來看，批發型IDC企業更依賴大客户，零售型以中小企業為主。其中批發型IDC企業客户主要為雲商（阿里、騰訊、百度）與頭部互聯網公司（字節跳動、京東、美團）等大客户，根據需求定製，多數為長期合作關係；零售型IDC企業客户主要為中小型互聯網公司等，標準化程度較高，可“拎包入住”，但客户流動性高，議價能力弱於頭部公司。1） 中國龐大的互聯網用户與高速增長的流量是IDC需求的底層基礎數據流量增長；
計算（雲和邊緣）需求增加；
IDC和雲廠商 Capex 投入增加；
投資數據中心基礎設施。
2019年我國網民規模達8.54億，互聯網普及率達61.2%；移動互聯網接入流量達1217億GB，同比增長72%。互聯網流量的高速增長推動數據中心需求上升，5G將加速流量到數據中心建設的傳導。隨着 5G、工業互聯網和人工智能等信息技術的廣泛應用，IDC 行業客户需求不斷釋放，推動中國 IDC 業務市場規模增長。2019年IDC市場規模為1562億元，過去五年CAGR高達30%，未來三年將仍舊以25%以上的速度奔跑，預計2022年中國IDC市場規模達3200億元。雲計算分為公有云及私有云兩大分類。其中，公有云在IDC市場中份額日益增加。公有云市場強者恆強態勢愈加明顯，未來仍將以30%高速增長，主力地位難以撼動。IDC預計未來5年公有云市場規模複合增速高達30%，2023年中國公有云市場規模將近1400億元。尤其阿里雲在雲計算IaaS市場龍頭地位穩固，市場份額高達43.2%，TOP5市場佔有率近80%，寡頭壟斷格局已現。私有云市場規模超千億，CAGR超20%，區域割據明顯。私有云是為不同需求的客户定製數據中心，安全性較高，適合政務、金融以及部分互聯網客户。IDC諮詢預計2023年中國私有云市場規模為1410億元，與公有云市場規模基本相當；五年CAGR為21.9%。未來私有云格局將呈現龍頭+區域兩大類型，龍頭企業地位相對穩固；區域型私有云企業較難實現跨區規模化，主要依託各自資源優勢業務開展。3）互聯網企業為重點潛力客户，視頻、遊戲、電商三大領域成長性極佳按照應用領域劃分，互聯網客户中，視頻、遊戲、電商三大領域的數據中心需求旺盛，新技術驅動未來需求持續放量，同時會有新方向、新客户冒出，可作為重點跟蹤行業。中國網絡視頻市場規模近2600億，過去5年CAGR超過54%；在線視頻市場穩定，短視頻及視頻直播快速增長；中國電子商務市場交易規模34萬億，過去5年CAGR達21%；AR/VR、視頻展示等推動行業運算存儲需求；中國網絡遊戲市場收入超過2300億，過去5年CAGR達15%；雲遊戲等新技術使雲端運算存儲需求上升。按照客户規模劃分，中大型互聯網企業為數據中心重點客户，中小企業上雲趨勢明顯。中大型互聯網公司對數據和計算的需求極大，通常採用私有云和混合雲的方式來架建自己的 IT 系統。當前越來越多的中小型互聯網企業選擇直接購買公有云的服務，對IDC廠商的直接需求在放緩甚至減弱。政府機關數據中心新增需求量不大，核心數據自建為主，其餘則轉移至私有云。政務內網因涉密，一般在城市核心地段自建數據機房，政務數據（OA、ERP數據）對數據中心需求量不大。公安、交通領域對數據中心需求旺盛，以自建為主，一般委託專業IDC服務商進行設計，以專有云和混合雲實現。遠期智慧城市建設未來會導致數據量爆發式增加。5） 金融客户多金且粘性強，但大多自建，中型銀行上私有云趨勢明顯金融機構為IDC行業優質客户，但佔比不高，偏好一線城市核心地段，對系統和數據的安全穩定要求高，客户付費能力高，粘性強。監管機構對金融機構數據安全性有明確要求，大型銀行核心業務系統更多選擇自建數據中心的方式，自行運維並向專業服務商諮詢；大型銀行測試及災備系統以及城商行、農商行等中小銀行成為第三方IDC服務商主要金融客户羣。金融雲以私有云為主，混合云為輔，大型銀行多選擇自建私有云平台，中小銀行與科技金融公司合作，以混合云為主。從IDC行業客户格局來看，雲計算與互聯網是當之無愧的雙主力，二者增速穩健佔比不斷提高，尤其公有云的市場份額仍在繼續提升，阿里的話語權也越來越大。互聯網中視頻、遊戲、電商具有較高的發展潛力，也是重要的核心客户；政府機關客户在智慧城市落地前新增需求不甚明顯，在信息安全的原則下對第三方IDC的入駐不會顯著變動；金融客户佔比基本保持穩定，付費能力強，是行業內的優質客户，但粘性高較難撬動。各IDC運營商需根據各家資質與基因，針對性發展與自身相匹配的目標客户。▎克而瑞資管2020年Q3上海寫字樓市場回顧與展望▎克而瑞資管2020年Q3北京寫字樓市場回顧與展望▎克而瑞資管2020年Q3廣州寫字樓市場回顧與展望▎克而瑞資管2020年Q3深圳寫字樓市場回顧與展望▎克而瑞資管2020年Q3杭州寫字樓市場回顧與展望▎克而瑞資管2020年Q3重慶寫字樓市場回顧與展望▎CAIC投融季報 | “三條紅線”影響顯現，海外債失靈、房企融資開始降速