9.9元誘匯入門後強推6998元線上課 財商課是不是“智商稅”？

若從《富爸爸窮爸爸》系列書籍進入中國算起，財商教育在中國的發展時間累計已經超過了20年。但在本世紀頭十年，市面上成體系的財商教育並不存在。從2012年開始，隨著國民財富水平的增長，財商教育機構才如雨後春筍般湧現。企查查資料顯示，近年來，財商教育市場呈現出集中式爆發的態勢：從新增企業數量來看，自2012年到2019年，財商教育相關企業註冊量從264家升至1865家，增長超6倍。

在2019年，藉助短影片平臺的成熟，財商教育逐漸走向大眾視野，也正是在這一年，財商機構的成立數量達到了歷年的峰值。但在此後，由於監管問題等一系列原因，財商教育行業歸於落寞，截至2021年8月，財商教育相關企業新增註冊量尚不到去年的八分之一，行業新增註冊量仍將保持繼續下降的趨勢。

而這也代表財商教育行業的風口時代一去不返。

風口之下的亂象

《科創板日報》記者採訪中獲悉，由於短影片平臺和課程軟體的成熟，財商教育在硬體上的門檻已經被降低，而這也吸引了無數後來者的入局。但隨著行業的進一步發展，財商教育逐漸偏離了理財意識培養的初衷，變成了向學員揮去的一把把鐮刀。

實際上，央視此前已經不止一次曝光過財商教育亂象叢生的現狀。在今年年初，央視財經《經濟資訊聯播》欄目也曾報道過一期“12元小白理財課騙局”的市場觀察。

《科創板日報》記者此前曾透過短影片平臺花費9.9元進入過微淼商學院的理財訓練營課程。在課程的前半段，班主任（也就是培訓人員）會定期定時向群裡傳送理財相關的課程與知識。但從後半段開始，就轉為了推銷6998元的正價理財培訓課程。

但從使用者畫像來看，報名參與財商訓練營的學員多數為低收入群體，或者有較大的家庭負擔，以期透過學習財商以“財富自由”。正因如此，微淼商學院亦出現了向學員推介分期的方式貸款上課的情形。

此外，有微淼財商課前學員稱，那6998元買的是線上錄播課，沒有老師真的在講課。她覺得不值想退費，老師卻以她一次沒按時交作業為由拒絕。

該學員還稱，如果按照課程老師所教授的投資方法在股票市場檢索可以投資的物件，最後會發現可以投資的往往總是幾家固定的上市公司，也正因如此，不排除這類財商教育機構透過學員資金給上市公司“抬轎”的嫌疑。

在2021年3月，北京市昌平區市場監督管理局曾釋出消費警示，15家教育培訓類被訴2次（含2次）以上主體被點名。其中北京微淼財商科技有限公司被投訴高達12次。如果在黑貓投訴上搜索微淼商學院可以發現，涉及微淼商學院的投訴有2921條，投訴理由包括“誘導消費”“不退款”“虛假宣傳”等等。

知名財商教育公司創始人身份“成謎”

在對外的公開宣傳中，微淼商學院創始人封賀是復旦大學經濟學學士、國家理財規劃師。但據紅星新聞報道稱，封賀復旦大學經濟學學士的學習形式為“夜大”，入學難度及含金量均無法與高考、考研相比。

而“國家理財規劃師”這一職業證書，也早在2018年就從職業資格認證目錄單上被取消。

另外，天眼查APP資訊顯示，除了微淼外，封賀與創辦於2015年的北京金桐商品經營有限公司和創辦於2016年上海蘭坤實業有限公司關係緊密，分別持股為45%，這兩家公司法人均為劉雯。

但公開資料顯示，封賀持股的金桐公司和上海蘭坤公司，一家捲入過原油期貨詐騙，一家捲入現貨交易詐騙。封賀曾任職的寧翼公司，則曾捲入白銀交易詐騙。

曾經的風口行業

如果將時間節點拉長，可以發現財商教育的發展實際上與中國的國民財富水平密切相關。2008年至今，中國個人可投資規模快速增長。根據招商銀行《2021中國私人財富報告》，中國個人可投資規模已於2020年達到241萬億元，並預計將於2021年達268萬億元。

與之相對， 2013年至今，中國個人人均可支配收入不斷上升。根據國家統計局資料，自2013年開展城鄉一體化住戶收支與生活狀況調查之後，中國個人人均可支配收入不斷呈現上升趨勢，在2020年達到32189元人民幣。除2020年受到疫情影響外，其餘年份均保持較高增長速度。

在金融素養層面，隨著投資理財過程中金融犯罪的頻發，這對普通投資者的金融素養等提出了更高的要求。這也意味著，財商教育行業並非是人為製造的風口，而是國民財富水平提升與理財意識相對薄弱的矛盾催生而來。

根據億歐網釋出的《2021年中國財商教育行業發展研究報告》，從開設主體來看，財商教育的施教主體，首先是微淼商學院、啟牛學堂、長投學堂等垂直財商教育品牌，而後是中公教育、高途、高頓等綜合教育公司下設的財商教育分部；其次是自媒體IP和金融機構亦會開設一些財商教育方面的課程。

從分發渠道來看，多數財商教育機構選擇在短影片平臺和知乎、小紅書等社群軟體開設自媒體賬戶，以期直接觸達自己的使用者群體。而課程系統則是使用小鵝通、CCTALK等成熟的課程系統提供商。

從以上資料亦可看出，財商教育行業的爆發，離不開短影片平臺與自媒體平臺的成熟——相比以往的線下推廣，線上廣告裂變的成本與獲客難度被網際網路無限拉低，這也進一步吸引了後來者的入場。一位財商教育從業者在接受媒體採訪時表示，2019年到2020年，是線上財商教育業務爆發和融資大年。這一階段，靠著9.9元理財課引流再轉化高階課程的形式，許多公司很快從無到有，甚至做到半年流水超十億元。尤其是2019年，這個賽道的流量費用還沒有現在那麼高，課程成本攤薄後非常低，絕對是一門利潤豐厚的生意。

如今，亂象叢生且價格不菲的財商教育課，在不少網友的調侃中，不但增加不了財商，反而是在交“智商稅”。