起底恆康醫療內幕交易案：3人非法獲利超3500萬

　　證監會起底恆康醫療內幕交易案：3人用9個賬戶非法獲利超3500萬

　　證監會日前公佈了對恆康醫療股票內幕交易案的處罰決定，沒收違法所得並處以罰款，罰沒款項總額超1.4億。本案是近年來證監會罰沒金額最高的內幕交易案之一。

　　經證監會上海專員辦調查，為實現恆康醫療由製藥向醫療服務的戰略轉型，恆康醫療於2013年在全國收購多家醫院，並對外發布公告。劉嶽均、王國祥、薛兵元三人利用知悉的內幕資訊，實際使用9個證券股票賬戶，在內幕資訊敏感期內累計淨買入恆康醫療股票546.61萬股，涉及成交金額逾1.46億元，非法獲利3541.33萬元。

　　​證監會調查人員：我們請深圳證券交易所，利用大資料的篩查系統，對相關期間2013年上半年這一段時間內，大額的單向淨買入恆康醫療比較多的帳戶進行了一次篩查，篩查出了9個帳戶，而這9個帳戶經過我們的深入分析和調查，聚焦在了本案，也就是現在證監會做出處罰的恆康醫療內幕交易案的三個處罰物件身上。

　　據統計，恆康醫療內幕交易沒收違法所得並處罰款，罰沒款項總額超1.4億元，這也是證監會近年來罰沒金額最高的內幕交易案之一。而本案當中的劉嶽均用於進行內幕交易的賬戶就多達7個，這給本案的調查帶來了眾多挑戰。

　　證監會調查人員：上述幾個當事人，尤其是劉嶽均，他使用的帳戶都不是自己本人的帳戶。帳戶之間的關聯在我們調查之初在沒有掌握大量證據的前提下是比較難以分析的，而且帳戶的分佈也比較分散，需要我們透過大量深入細緻的調查，才能夠找到相關的關聯關係，才能把這些帳戶去關聯到最終劉嶽均這個帳戶的實際控制人身上

　　該內幕交易系“案中案” 案情複雜

　　根據調查人員介紹，恆康醫療內幕交易案的線索，是在辦理一起“偽市值管理”的資訊操縱案當中主動發現的，也就是說，該案是“案中案”，案情的複雜也給調查帶來了不小難度。

　　2015年，證監會在專項檢查中發現蝶彩資產、謝風華等利用“偽市值管理”資訊操縱恆康醫療股價的重大線索並立案調查。在調查期間，辦案人員懷疑有人透過二級市場賬戶幫助拉抬恆康醫療股價，並以此順藤摸瓜展開調查。

　　證監會調查人員：在檢查中我們發現了蝶彩資產在2013年從恆康醫療實際控制人闕文彬處收取了一筆接近5000萬的大額諮詢費用，發現了蝶彩資產和謝風華有操縱恆康醫療股價的重大嫌疑。我們本著一般的市場操縱行為，多數會有二級市場帳戶進行交易和配合(的情況)，最後透過深入細緻的調查確定了這三人是知悉內幕資訊，並利用內幕資訊交易恆康醫療股票，構成了內幕交易等違法犯罪行為

　　而在調查過程中，調查人員也發現了被處罰當事人的許多異常情況。

　　證監會調查人員：我們調查組在找到王國祥的時候，問了她一個非常簡單的問題，為什麼要在那個時間買恆康醫療股票？她只回答了我們兩個字“看好”，但是在接下來我們的對話和交流的過程中，發現王國祥甚至不知道恆康醫療這家公司是做什麼的。她大額的突擊轉入資金，大量的買入恆康醫療股票就顯得十分異常。

　　本案涉案交易、獲利金額巨大，調查組兵分多路調查取證，結合人員身份、交易特徵等客觀證據和環境證據展開綜合分析，最終坐實當事人知悉內幕資訊、利用內幕資訊進行內幕交易的完整證據鏈條。

　　打擊內幕交易 保護投資者利益

　　在本案的當中，內幕資訊知情人的種種行為具有極強的隱蔽性和危害性，這也嚴重違反了證券交易應當遵守的公開、公平和誠實信用原則，嚴重擾亂了證券市場秩序。

　　證監會調查人員：內幕交易市場操縱一直以來都是市場相對來說比例上講比較多發的案件型別(之一)，所以也一直是證監會要嚴厲打擊重點打擊的物件。這樣對廣大的投資者來說，都會或多或少的造成不公平。破壞了市場的秩序，同時嚴重的損害了其他市場參與人員的利益，這就是它的危害之所在。

　　在本案中，內幕資訊知情人為了規避監管，使用部分沒有直接關聯關係的證券賬戶進行內幕交易，行為做法具有隱蔽性。辦案人員也是透過對資料的使用和分析，對案件證據進行查實。

　　證監會調查人員：證監會一直高度重視稽查執法的工作，透過嚴厲打擊違法違規的行為，來保護公開公平公正的市場秩序和廣大投資者的合法權益。資本市場參與的主體要知法守法不要自作聰明，凡是進行了違紀違規的行為，違反了法律的規定，必將受到法律嚴厲的制裁。