由來：【國內經濟時報】
本報記者 郭子源
在人口老齡化壓力日漸凸顯的時下，我國養老保障機制也在做出一系列改革與調正。其中，監管層近期已針對銀行理財與養老保障第二支柱、商業養老保險、養老金籌到模式等難題密集發聲，小夥伴們的“養老金”將再次再迎變化。
“我國老年人人口過剩，現階段以達2.5億；同一，老齡化速率加快，‘未量力而為老’表現形式明顯。”國內保監局副書記黃洪說。
當前，我國養老保障機制可以簡便歸納為“三支柱”。第一支柱，政府保持一致的社會養老保險，那就是基礎；第二支柱，年金、企業年金，那就是補充；第二支柱，個人儲蓄存款性養老保險與商業養老保險，那就是前兩者的提高。
據統計，第一支柱現階段占主導地位，投資規模已超6萬億元，佔比達70%；第二支柱的投資規模不低於2萬億元；第二支柱剛剛起步，投資規模取決於較小。在人口老齡化背景下，此結構易造成第一支柱“孤掌難鳴”，加強第二、第二支柱發展刻不容緩。
其實，我國近年來一直增加對第二支柱的支出。2004年，《年金暫行法子》出臺，支援相關企業確立年金。同一，財政週轉金相繼新政策出臺，保證養老金的企業繳交部分在一定佔比內免徵增值稅，個人繳交部分在一定佔比內執行延遞繳稅。
即使如此，第二支柱的發展仍遭遇一系列難題，集中表現為遮蓋面窄、企業負擔壓力巨大、缺少持續加入的能力和觀念等。
“因此，都要建立健全第二支柱功能。”黃洪說，世界各國常見透過稅收鼓勵幫助個人增加養老金的積攢，我國在這方面依然有待加強。
已對黃洪認為，要大力發展“收益保障、長期性更改、終身領取、互助共濟”的商業養老保險，尤其是發揮“終身領取”“互助共濟”功能，將對返還我國養老金體系豁口錦上添花。
具體看到，所謂“長期性更改”，是指要長期性繳費。除此之外，如果你在買一份終身領取的養老保險，可能繳費以後，根據健康生活險的規範，直到退休後才可以領取。
所謂“保證收益”，即“保證利率”，控制不了保險公司虧與賺，都要履行在保險合同中的承諾，要保證利率。
“終身領取”，是指商業養老保險與儲蓄存款差異，儲蓄存款是存滿少，次性就可以領取，可能可以2次領取，但健康生活險是對有一個人未來生命期做的有一個保障，是終身領取。
“互助共濟”，就是要考慮危害性狀況，判定有效的保障利率。從財產上來講，要確保一大筆週轉金的安全性。
據悉，監管層下一步工作將引領保險業加強組織領導最佳化商品供給，加快老年人人專屬保險商品的投放，要點在老年人人市場需求比效強烈的疾疾病保險、醫療險、長期性基礎護理險、意外保險等業務領域加強組織領導提高商品供給。
不可忽視的是，除此之外三大支柱均衡發展，監管層也正在考慮改革改善我國養老金的籌到模式。
國內人民銀行副行長範一飛認為，人口老齡化發展現狀，要求我國養老金籌到模式必然從“現主營業務利潤付”為主向“預籌積攢制”為主轉變。“在‘預籌積攢’模式的養老制度下，養老資本管理與資本市場密切關係，需要促進養老金投資與資本市場的惡性瘤互動。”範一飛說，但注意事項長短融合、多措。
具體看到，一是加強制度建設，制定適用養老投資的金融體系法子，降低資本市場危害性因素，增強養老財產投資觀念。如期限深入開展養老財產管理人資格評審，實現優勝劣汰。
二是根據市場化原則改善投資運作體制機制創新，提高養老金管理機構投資管理技能。應大力發展專業化機構投資者，在保障個人知情權、質詢權基礎上，為養老金所有者提供更加簡明、差異化和靈敏的養老金投資服務。
三是擴大投財商品範圍。未來，市場策略的資產荒壞境可算會持續很長一段時間，應加強組織領導提高養老金投資的多樣化程度。
四是改善投資回報考核機制，防止養老金財務戰略過度關注市場中長期起伏。
五是加強組織領導擴大金融開放。“建立越多外週轉商業銀行參加國內養老金投資管理，可人才引進好的經驗和家常做法，促進養老資本管理人之間惡性瘤競爭，助力資本市場健康生活發展。”