睿遠基金關注抗風險能力和行業集中度提升

睿遠基金旗下睿遠成長價值混合基金今天披露一季報。報告顯示，一季度，該基金繼續保持較高倉位，個股主要配置管理能力優秀、內生增長較快的企業，同時將抗風險能力以及行業集中度提升作為近期的考慮變數。 

過去的一季度，特別是農曆春節前後，新冠病毒爆發所帶來的風險偏好快速提升，造成市場各大類資產出現巨幅波動，控制疫情所採取的措施，也對經濟內部動力產生了附帶效果；同時，全球控制疫情的不同節奏所帶來的“疫情錯峰”效應，也使得外部經濟環境在前期貿易摩擦之後更具不確定性，各國政府為對沖疫情影響所採取的經濟刺激措施，又進一步增加了宏觀環境的複雜程度。 

報告表示，在這樣的宏觀環境下，對企業的觀察，從對企業盈利增長可持續性的關注，轉向對企業經營質量以及抗風險能力的關注。該基金一季末的前十大重倉股分別為東方雨虹、立訊精密、隆基股份、五糧液、凱利泰、國瓷材料、萬華化學、夢網集團、信維通訊、千方科技。 

作為長期價值投資機構睿遠基金的第一隻基金，該基金一直備受關注，截至目前仍處於限制大額申購狀態。報告顯示，截至一季度末，睿遠成長價值混合基的總份額已增至99.58億份，其中A類份額88.42億份，C類份額11.16億份，總份額近百億份，顯示出投資者的認可。截至4月16日，該基金A類、C類份額基金淨值分別為1.2904元、1.2849元。 

關於未來市場，報告認為，疫情終將過去，經濟發展將成為下一階段的主線，後續將結合企業年報和一季報的財務資料與管理層經營狀況，繼續最佳化持倉結構，使組合在複雜宏觀環境下穩定前行，以期獲得超越基準的投資回報。

新民晚報記者 許超聲