百億元級量化私募基金已有6家 超級計算機現身 算力效果“非常直觀”

　　本報記者 王 寧

　　百億元級私募證券投資基金格局再度變化。《證券日報》記者最新獲悉，截至目前，國內管理規模超過百億元級的私募證券投資基金數量已達41家，其中，4月份新增一家量化私募基金，這也是管理規模超過百億元級中的第6家量化私募基金。

　　今年以來，由於A股市場走勢震盪，多隻百億元級私募基金收益率並不穩定，但百億元級量化私募基金卻保持著穩步增長。截至4月底，在有統計的八大策略中，量化私募收益率穩居首位。國內最早涉足量化領域的幻方量化（公司全稱為“浙江九章資產管理有限公司”）日前對外宣稱，已組建了超級計算機，佔地面積相當於一個籃球場。

　　幻方量化CEO陸政哲在接受《證券日報》記者採訪時表示，公司啟用的超級計算機是自己搭建的，在私募行業算是首家推出的，今年3月份已正式啟用。

　　量化私募收益率位居前列

　　業內人士指出，年內全球資本市場“黑天鵝”事件頻發，不確定因素疊加促使股票、商品、債券和匯率市場都出現了大幅波動，在不確定性中尋求確定性成為了投資者的一致目標，就目前機構投資情況來看，今年量化私募或將成為最大贏家。

　　記者根據私募排排網統計資料來看，今年首季統計在內的2620只量化私募整體收益為2.75%，其中，正收益產品佔比為62.98，而同期在內的13611只主觀基金整體收益則為-0.92%，正收益產品佔比為50.86%。兩項資料對比發現，量化策略表現明顯佔據優勢。截至4月底，幻方量化的整體收益為7.90%，靈均投資的收益為9.29%，明汯投資的收益為8.67%，九坤的收益為6.22%。

　　私募排排網未來星基金經理胡泊告訴《證券日報》記者，量化策略的本質是智力和算力的乘積效應，其中，算力是非常重要的。“未來量化私募發展空間巨大，一方面在於頭部私募有一定的明星效應；另一方面，一些細分的子策略領域會有一批新星崛起。”

　　厚石天成投資董事長侯延軍向《證券日報》記者表示，作為量化私募的成員，看到同行在AI投資領域取得了顯著的進步，由衷感到欣慰。近些年，隨著量化投資的興起，尤其是人工智慧在投資領域的應用，很多傳統投資人士感到了擔憂：資本市場是否會被量化投資完全取代其他策略的可能？

　　私募版超級計算機登場

　　談及量化私募，幻方量化算是起步較早的私募，公司成立於2015年。

　　幻方量化相關人士向《證券日報》記者介紹，公司啟用的超級計算機“螢火一號”其實早在去年已經成立，佔地面積相當於一個籃球場，功耗400KW，由一個儲存叢集和一個計算叢集組成；計算叢集搭載了1100張高階顯示卡，每秒可以進行1.84億億次浮點運算，相當於4萬臺個人電腦的算力。

　　陸政哲表示，“以前用電腦跑一個投資策略非常慢，最長時間需要幾個月，但在今年3月份啟用‘螢火一號’後，目前運行了兩個月，算力效果非常直觀。”

　　如何解釋這個“直觀效果”呢？陸政哲舉例說：以前用計算機跑一個模型需要幾個月，但現在可能只需要幾天。據瞭解，幻方量化目前管理規模在200億元以上，公司團隊人數有130人，其中，半數以上都是科技領域的人員，包括了演算法工程師、資料工程師、數理學家、數學統計等，正在招聘的還包括了計算機軟體和硬體人才。

　　侯延軍向記者介紹說，量化投資雖然沒有教科書的統一定義，但凡是由量化、程式化模型發出訊號來指導交易的方式，統稱為量化投資，與其相對應的就是主觀投資。量化投資大體上又分為基本面、技術面、AI和日內高頻等，而超級計算機就屬於AI類量化策略，大體上是透過優良的模型與演算法、程式，這種策略高度依賴開發者的智慧和計算機算力，這也是未來量化投資的發展方向之一。