金融界基金04月28日訊 信誠中證800有色指數分級證券投資基金（簡稱：信誠中證800有色指數分級，程式碼165520）公佈最新淨值，下跌1.56%。本基金單位淨值為0.818元，累計淨值為1.109元。
信誠中證800有色指數分級證券投資基金成立於2013-08-30，業績比較基準為“中證800有色金屬指數*95.00% 同業存款*5.00%”。本基金成立以來收益-12.52%，今年以來收益-11.95%，近一月收益0.12%，近一年收益-4.55%，近三年收益-14.03%。近一年，本基金排名同類（640/727），成立以來，本基金排名同類（755/858）。
金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為-3.60%，近兩年定投該基金的收益為-3.34%，近三年定投該基金的收益為-10.57%，近五年定投該基金的收益為-11.23%。（點此檢視定投排行）
基金經理為黃稚，自2019年09月04日管理該基金，任職期內收益-4.56%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為紫金礦業（持倉比例10.55% ）、山東黃金（持倉比例7.42% ）、贛鋒鋰業（持倉比例6.40% ）、洛陽鉬業（持倉比例5.10% ）、北方稀土（持倉比例4.07% ）、格林美（持倉比例4.01% ）、華友鈷業（持倉比例3.96% ）、中國鋁業（持倉比例3.91% ）、天齊鋰業（持倉比例3.42% ）、南山鋁業（持倉比例3.07% ），合計佔資金總資產的比例為51.91%，整體持股集中度（高）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為紫金礦業（持倉比例11.08% ）、山東黃金（持倉比例5.95% ）、洛陽鉬業（持倉比例5.41% ）、天齊鋰業（持倉比例4.72% ）、贛鋒鋰業（持倉比例4.67% ）、華友鈷業（持倉比例4.47% ）、北方稀土（持倉比例4.15% ）、中國鋁業（持倉比例4.05% ）、格林美（持倉比例3.55% ）、方大炭素（持倉比例3.49% ），合計佔資金總資產的比例為51.54%，整體持股集中度（高）。
報告期內基金投資策略和運作分析
回顧2019年，我國經濟增長面臨較大內外壓力，全年GDP同比增長6.1%，較2018年有所放緩。在經歷了前一年的市場大幅調整之後，2019年A股估值水平有所提升，A股市場在一季度出現較大漲幅，隨後維持震盪格局，總體呈現結構性行情，相對而言科技成長股表現較好，創業板指上漲43.8%、中小板指上漲41.0%、滬深300指數上漲36.1%、中證500上漲26.4%。分行業來看，電子、食品飲料、家用電器、建築材料、計算機全年漲幅居前，而建築裝飾、鋼鐵、公用事業等週期性行業則表現較弱。
本基金跟蹤的標的指數為中證800有色金屬指數。報告期內，本基金堅持既定的指數化投資策略，原則上按照標的指數中成份股組成及其權重構建股票投資組合，實現對標的指數的有效跟蹤。本基金認真應對投資者日常申購、贖回，根據市場情況、成分股停復牌等合理安排權益倉位和頭寸，有效管理跟蹤誤差。本基金積極參與網下新股申購，以提高基金收益。
報告期內基金的業績表現
本報告期內，本基金份額淨值增長率為27.67%，同期業績比較基準收益率為23.25%，基金超越業績比較基準4.42%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年，中國經濟增長仍面臨較大挑戰，但隨著產業結構調整，增長質量有望逐步提高。在2019年下半年，庫存週期基本進入底部區域，從寬貨幣到寬信用鏈條逐步打通，國內經濟和企業盈利出現企穩跡象。但2020年初新冠肺炎疫情對短期經濟形成明顯衝擊、並對全年經濟帶來較大不確定性。防疫情和穩增長並行，影響今年經濟增長目標。從宏觀經濟政策來看，預期將保持寬鬆環境，逆週期調節力度將進一步加大。中美貿易摩擦的不確定性仍存，但其影響市場已經逐漸消化，衝擊也逐步減弱。在目前全球流動性寬鬆的大背景下，隨著市場調整以及短期風險逐步釋放，海外資金對A股權益市場關注程度和機構資金加倉意願或將加強，資本市場政策鼓勵中長期資金入市，有望為市場帶來一定的增量資金。
目前A股估值相對於去年初已經有了明顯的提升，未來A股預計仍以結構性行情為主。短期內市場主要矛盾仍是疫情進展，後續復工情況和市場預期差值得關注；未來重點關注國內宏觀政策力度、國內經濟和企業盈利的拐點、政策能否催化市場風險偏好繼續提升等。疫情緩和之後，復工復產加速，信貸需求也將逐步恢復，經濟迴歸正軌，一旦經濟重新形成復甦預期，權益資產的吸引力將進一步提升。未來比較值得關注的方向有：短期事件受益的醫藥醫療、線上服務等方向；TMT等中期產業基本面趨勢向好、受疫情影響較小的科技成長方向；逆週期調節力度加大的情況下，前期調整幅度較大的基建和部分偏週期行業。