楠木軒

2020年最值得買的“固收+”,是什麼?

由 聊素麗 釋出於 財經

  近期,相信朋友們都被“固收 ”的內容刷屏了,短短几周,“固收 ”一下子就成基金圈的新晉網紅,但仍有不少朋友不瞭解,後臺私信問:“固收是什麼?固收 會虧本嗎?固收 投資股票嗎?”

  今天,我就來好好講講,關於固收 的那些事。

  “固收 ”是什麼?

  簡單說,固收 就是一種投資策略,採用該策略的產品會把大部分(比如80%)的資產,用來投資債券,獲得穩定收益,同時也會配置小部分(比如20%)較高風險的資產,如“股票、股指期貨、打新股”等,用來博取更高收益。

  舉個例子:有清湯味和麻辣味的火鍋,你一直都吃清湯味,但吃久膩了,你想試點麻辣味的,選擇了鴛鴦鍋,廚師根據你對辣的接受程度,調配出(清湯味與麻辣味)比例不同的鴛鴦鍋。

  你越能吃辣(越能承受風險),鴛鴦鍋裡的麻辣味湯底比例就會越大,反之亦然。

  可以看出,採用固收 策略的產品收益主要分成兩部分,即“固定收益”和“ 收益“。

  固定收益就是投資債券的收益, 收益就是投資(股票、期貨等產品)的收益,而且” “部分也沒有固定的投資標的,而是基金經理擇時選擇,以便追求更高收益,確實是“攻守兼備”的優質產品。

  但其實,固收 這個概念早就17年時就出現了,為什麼等到最近才火起來呢?

  為什麼“固收 ”突然爆紅?

  1、市場震盪,人心惶惶

  受新冠疫情影響,近幾個月市場震盪不安,大量資金退出股市尋求避險,尋找風險低的品種,於是人們就把眼光瞄準了貨基和債基,但是在他們又不甘心只賺取低收益,還是想在穩健收益的情況下,博取更高的收益,固收 無疑是最合適的產品。

  2、貨基收益持續下跌

  眾所周知,現在市場上沒那麼“錢緊”了,利率下行,貨基收益率持續下跌,比如前段時間某寶才剛破2,現在已經下跌到1.782%,對於穩健型投資者而言,貨基的收益已經滿足不了他們的需求,在能承受較低風險的情況下,他們的選擇大多是固收 產品。

  3、固收 產品成績優異

  近幾年,採用固收 策略的產品,如二級債基、混合基金中的打新基金、量化對沖基金、偏債混合基金等,有相當的比例跑出了優秀而穩健的業績, 6%-8%年化收益的產品比比皆是,即使是在當下股市震盪階段,也展現出了較好的抗風險能力,深得投資者青睞。

  “固收 ”產品適合哪些投資者?

  1)穩健保守型投資者

  固收 產品適合絕大多數穩健保守型投資者,尤其是在貨基收益率持續下跌、資管新規打破剛兌、股市震盪不安的市場情況下,固收 產品更具優勢。若你一點風險都不想承擔,那還是買回銀行理財和貨基吧。

  2)短期內有資金需求的投資者

  如果用於投資固收 產品的這筆資金短期內需要用上,比如3個月後交首付、6個月後去旅遊之類的,那這筆錢投資目的就很簡單“在儘量不虧損的情況下,能賺多點是多點”,所以開放式運作的固收 產品也是極佳的選擇。

  3)主要資產配置的投資者

  很多激進型投資者的資產配置組合中,大多數都是重倉了股票基金、混合基金,就為了在股市上漲時多賺點。其實,不妨在資產配置組合中給固收 產品留一席之地,這樣即使在股市下滑時,也不至於虧得太多,給自己多一重保障。

  最後多說幾句,固收 產品不保本不保收益,有一定的風險,存在虧損的可能。比如說在股牛債熊的時候高配了債券,債牛股熊的行情下高配了股票,搭配錯誤的固收 ,加的就不是收益,而是風險了,所以在選擇固收 產品時,可以多留心下管理該產品的基金經理,他的管理風格和投資特色,是否注重風險預算和回撤管理。這塊後期有機會,我再寫篇如何挑選固收 產品。

  總而言之,固收 產品,你值得擁有。

  以上內容僅供參考,不構成投資建議。市場有風險,投資需謹慎。