在新《證券法》實施兩月之際，關於“單位和個人證券賬戶不得違規出借”的規定，引發市場熱議。有網友表示，“我們一家人共用一臺電腦登入賬戶炒股，難道違法了嗎？”
此次新證券法修訂擴大了禁止出借證券賬戶的主體，“個人”也被納入規制物件。具體有兩點。第五十八條規定，任何單位和個人不得違反規定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。第一百九十五條規定，違反本法第五十八條的規定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易的，責令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款。
也就是說，修訂後的《證券法》從3月1日正式實施，對違反證券賬戶實名制行為的處罰力度進一步加大。
那麼，操作親屬A股賬戶是否違法？業內人士坦言，“得看具體情況！”
一家中小型券商合規總監告訴《經濟日報》記者，要敬畏市場，敬畏法治，敬畏專業，敬畏風險。賬戶實名制是金融監管的一項基礎性制度。券商透過監控MAC地址等監控客戶異常交易行為也是一項常規監控措施。只要投資者不是違反規定出借賬戶，就不要擔心受到處罰。
上述中小型券商合規總監認為，新證券法修訂後，加大了對投資者適當性管理的要求，但是市場不宜對個別條款進行過度解讀。監管層不會打壓市場，只會引導市場更加合理。主觀上沒有在迴避監管、從事違法違規的投資行為，普遍會受到法律保護。
那麼，夫妻之間、父母子女之間代為操作是否違法？
北京市盈科律師事務所律師臧小麗認為，夫妻炒股的資金為夫妻共同財產，一方使用另一方的賬戶炒股不算是出借賬戶；父母子女之間代為操作，也談不上違規出借賬戶。不過，“何為違規借用他人賬戶”，有待監管部門出臺具體細則。
臧小麗認為，借用他人賬戶炒股的危害主要在於，有些人利用其他人的股票賬戶來逃避監管，進行內幕交易、操縱市場等違法違規行為，因此新《證券法》將借名炒股納入監管範圍。但是，該條款也不能矯枉過正。
代為炒股的情況比較常見，是不是都算違法的借名炒股行為呢？臧小麗表示，法律上不能一概而論。“用他人賬戶炒股是否違法，可以考慮的因素是：股票賬戶持有人與實際操作人之間是否具有親屬關係，炒股資金來源於賬戶持有人還是實際操作人，實際操作人是否存在《證券法》禁止或限制的交易股票的規定，實際操作人能控制的股票賬戶的數量和交易情況，是否不當影響了證券市場等等。”臧小麗進一步說。
威諾律師事務所律師楊兆全在接受《經濟日報》記者採訪時表示，證券法關於“不得借用賬戶”的規定，主要是為了預防借用他人賬戶，用多個賬戶進行操縱股價，或者進行老鼠倉的違法行為，也可以防止有些內幕資訊知情人，用他人賬戶進行內幕交易。
“這個規定，不能進行過於寬泛的解釋。為家庭成員的賬戶進行的操作，不應該看做是借用他人賬戶。”楊兆全表示。
來源：經濟日報記者溫濟聰
主編：王玥
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來源:經濟日報