金融界基金05月27日訊 農銀匯理量化智慧動力混合型證券投資基金（簡稱：農銀匯理量化智慧動力混合，程式碼005638）05月26日淨值上漲2.22%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.2686元，累計淨值為1.2686元。
農銀匯理量化智慧動力混合基金成立以來收益26.86%，今年以來收益11.98%，近一月收益4.45%，近一年收益38.10%，近三年收益--。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為魏剛，自2018年03月26日管理該基金，任職期內收益26.86%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有三一重工（持倉比例3.75%）、保利地產（持倉比例3.31%）、五糧液（持倉比例2.92%）、恆生電子（持倉比例2.75%）、康龍化成（持倉比例2.67%）、中信證券（持倉比例2.62%）、紅相股份（持倉比例2.40%）、立訊精密（持倉比例2.36%）、浪潮資訊（持倉比例2.19%）、三七互娛（持倉比例2.09%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2020年1季度A股市場寬幅震盪，滬深300指數跌10.02%，除創業板指小幅上漲外，其餘主要指數均有所下跌，受益於流動性寬鬆和風險偏好提升的科技成長類指數相對錶現較好，大盤紅利類指數跌幅較大。行業表現分化明顯，農林牧漁一枝獨秀，漲幅超過15%，部分受益於疫情的醫藥生物、計算機、通訊也表現較好，受疫情影響較大的休閒服務跌幅超過20%，受經濟下滑影響較大的週期類行業也跌幅較大。1月市場震盪整理，景氣度較高的電子、醫藥漲幅靠前，預期處於拐點的新能源車也表現較好；2月受國內新冠疫情影響，市場探底回升，中下旬在風險偏好大幅提升和賺錢效應的影響下，場外資金加速入市，市場大幅走高，特別是部分科技成長類受疫情影響較小，產業處於上升週期和國產替代的加速期，同時受益於遠端辦公、網際網路醫療、5G新基建等主題熱度提升，漲幅較大。3月受海外疫情擴散等影響，海外資本市場（股市、商品）大幅下挫，市場擔憂疫情短期難以控制，全球經濟大幅下滑，A股市場跟隨大幅下調（風險偏好下降、盈利預測下調），前期漲幅較大的電子、計算機跌幅較大。
從因子表現來看，基本面因子整體表現較好，成長因子表現突出，盈餘動量因子也表現較好，盈利能力因子和價值因子表現一般；技術類因子整體表現一般，反轉因子大幅回撤，低波動、低流動性因子也表現一般，小市值因子有所表現。1/2月的因子表現與3月分化比較明顯；1/2月，市場整體處於上漲過程中，風險偏好提升較快，成長因子、盈餘動量因子表現優異，價值因子、小市值因子、反轉因子、低波動、低流動因子均出現回撤；而3月，市場快速下跌，風險偏好急劇下降，市場更在乎安全性，價值因子、小市值因子、反轉因子、低波動因子、低流動因子表現優異。
2020年1季度組合處於較高倉位運作，大多數時間倉位都在85%以上，選股模型中價值因子、成長因子、盈利因子等基本面因子、分析師預期因子的權重較高；行業配置方面，食品飲料、醫藥生物、電氣裝置、計算機、電子、非銀金融等行業的權重較高。1季度組合戰勝基準，一方面，盈餘動量因子、成長因子、分析師預期因子在我們的選股模型中權重較高，這些因子1季度表現較好；另一方面，相對基準，我們超配了計算機、電氣裝置等行業，這些行業在一季度漲幅明顯。分月來看，1、2月表現較好，3月表現較差，主要原因是2月底3月初對部分漲幅較大、估值較高的科技股減倉不夠及時，在隨後的下跌中組合回撤較大。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末本基金份額淨值為1.1334元；本報告期基金份額淨值增長率為0.04%，業績比較基準收益率為-5.67%。（點選檢視更多基金異動）