一、早盤綜述
大小指數繼續分化，滬指放量上攻表現強勢，市場個股漲多跌少，逾50股漲停。板塊上，白酒持續瘋狂，低位股加速補漲，地產、證券等低估值權重板塊繼續領漲，免稅概念掀漲停潮，中報預期下，半導體、光伏、食品等板塊業績股整體走強，艾迪精密、堅朗五金等高估值股連續下挫，人氣高標分化，但王府井3連板，凱撒文化漲停，整體看，資金依舊抱團趨勢股，並高估值流向低估值板塊及個股，市場短線情緒表現活躍。
盤面上看，證券、白酒、光刻膠等板塊漲幅居前，養殖、今日頭條、基因測序等板塊跌幅居前。截至午間收盤，滬指漲1.16%，報收3061點；深成指漲0.86%，報收12217點；創業板指跌0.03%，報收2418點。
二、熱門板塊揭秘
今日早盤有74只個股漲停，請看板塊利好揭秘。
1、
漲停揭秘：
7月1日，貴州茅臺再次大漲，盤中創出歷史新高，達到1500.15元/股，股價首次超過飛天茅臺1499元的官方指導價。
點評：前海開源基金首席經濟學家楊德龍
指出，白酒板塊大漲帶動了整個市場的人氣，A股市場牛市的走勢進一步確立。茅臺在股價新高之後還是不斷創出新高，股價的一路走高勢必會有風險上的壓力，但長期來看茅臺的品牌價值和長期的利潤增長依然會持續。
川財證券食品飲料行業分析師歐陽宇劍
表示，白酒行業逐步進入業績兌現期，考慮到消費場景逐步恢復正常、主要酒企價格體系保持穩定、行業渠道庫存維持健康水平，建議投資者關注確定性較強的高階酒，以及恢復較好的次高階、區域酒佈局機會。
2、
點評：
目前有三大邏輯支撐券商板塊：首先，業務持續改善，業績有望提升。截至6月末，A股日均成交額環比增長16.05%，同比增長57.38%，上半年成交額同比增速30%左右，券商經紀兩融業務顯著受益。而近期深證成指、創業板指皆創新高，驅動券商自營業務反彈。
其次，估值處於低位。截至7月1日，券商板塊市盈率為27.15倍，市淨率為1.61倍，雖然高於2018年因二級市場下跌和股權質押風險時市淨率為1倍時的估值水平，但依然處於十年來證券板塊估值的底部區域，具有很好的長期投資價值。
最後，市場預期較為強烈。在2005年-2007年及2014年-2015年的兩輪行情中，宏觀經濟與政策、行業政策及交易量等多方面因素的疊加導致了券商股取得了顯著的超額收益。2020年處於改革深化之年，行業政策加速供給。新《證券法》的修訂，奠定了發行註冊制的法律基礎，註冊制、創業板註冊制逐步落地，資本市場基礎制度建設不斷完善。證券公司作為資本市場的重要引擎，有望率先受益。
3、
漲停揭秘：
隨著5G全面鋪開，物聯網和手機對晶片的需求持續增大，半導體光刻膠市場在未來也會穩步上升。產業地位至關重要，光刻膠國產化勢在必行。
點評：西南證券
認為，半導體產業鏈轉向國內，光刻產業鏈的國產化和技術提升成為本土半導體產業實力提升的關鍵。
財信證券
指出，從我國半導體產業的角度和市場競爭的角度看，國產半導體加快技術升級和產品迭代是爭取市場份額的必要路徑，從產業趨勢上看，半導體產業的技術躍進已經出現了點點星火，長期看好我國半導體國產化程序。
4、
點評：天風證券地產行業首席分析師陳天誠
發文稱，目前房地產板塊處於估值底部區間，考慮到當前行業由融資驅動逐步轉向運營驅動，運營驅動有望帶來經營質量的提升；當前行業資料全面改善、銷售端的韌性強於預期；行業融資成本下行或為趨勢，融資成本下行疊加經營質量的提升或有望助推企業利潤率階段性觸底。建議持續關注優質地產：保利、萬科A、金地集團、陽光城等。
三、機構觀點
天風證券：政策邊際收縮的預期強化了少部分公司牛市的邏輯
近期多個部門的表態釋放了政策邊際收縮的訊號。在此背景下，政策邊際收縮的預期，使得存量資金更加集中化的去尋找業績的可持續性和確定性，反而強化了少部分公司牛市的邏輯。少部分公司的牛市下，未來半年的配置節奏——Q3繼續圍繞高景氣佈局依然聚焦消費和科技，Q4關注週期類核心資產的估值切換。重點推薦5G和資料中心的上游、地產竣工鏈條等。從超額收益角度，Q4跑贏機率最高的板塊依次包括：家電、航空、水泥、地產、工程機械、銀行等。
中國銀河：利好風險資產的市場環境沒有轉變，關注基本面相對優勢
流動性充裕的市場環境和持續修復的經濟基本面是A股市場的主要支撐力量，且大機率繼續維持，支撐市場震盪向上。不過上漲過程中的小幅調整不可避免，但整體仍向好。
疫情或將繼續影響行業修復的節奏，疊加中報披露期臨近及7月份解禁小高潮，未來需更多關注業績相對優勢帶來的α機會。建議關注業績有長期持續相對優勢的食品飲料、建材等行業，以及中長期景氣趨勢向上確定性強的醫藥生物、電子、計算機等行業。