金融界基金05月21日訊 國泰金龍行業精選證券投資基金（簡稱：國泰金龍行業混合，程式碼020003）05月20日淨值下跌2.10%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為0.6530元，累計淨值為5.3700元。
國泰金龍行業混合基金成立以來收益906.68%，今年以來收益13.57%，近一月收益2.19%，近一年收益46.41%，近三年收益7.98%。
國泰金龍行業混合基金成立以來分紅14次，累計分紅金額12.73億元。目前該基金開放申購。
基金經理為楊飛，自2014年10月21日管理該基金，任職期內收益149.74%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有吉位元（持倉比例9.17%）、寶信軟體（持倉比例9.03%）、深南電路（持倉比例8.23%）、聞泰科技（持倉比例7.98%）、滬電股份（持倉比例7.02%）、兆易創新（持倉比例6.44%）、邁瑞醫療（持倉比例4.80%）、恆生電子（持倉比例4.79%）、立訊精密（持倉比例4.51%）、用友網路（持倉比例3.62%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
一季度國內外市場在新冠疫情的影響下都出現了大幅的波動，投資者擔心全球宏觀經濟出現明顯的衰退，資本市場出現了比較大的調整，隨著3月以來國內新冠疫情得到了較好的控制，A股市場一季度相對國外市場調整幅度較小。為了應對經濟的衰退，國內外都出臺了相應的逆週期調節政策，此外為了應對實體以及資本市場的流動性，國內外的貨幣政策都相對寬鬆。雖然A股市場整體表現較弱，但依然呈現了比較明顯的結構性機會，一季度以來以創業板為代表的新興產業表現明顯佔優，主要原因來自於產業週期、替代週期、政策紅利、流動性支援等因素。分行業看錶現較好的行業為農業、醫藥、計算機、通訊，表現較差的行業為旅遊、煤炭、家電、非銀金融。
本基金一季度沒有在倉位上做出過多的調整，一直保持相對較高的倉位，更多是關注結構上的機會，重點佈局的方向在科技和醫藥領域。無論從產業趨勢還是政策支援都已經表明泛科技產業已經進入一輪中長期的高景氣週期，具體方向包括計算機（雲計算和工業網際網路），通訊（5G基站和資料中心產業鏈），電子（國產半導體龍頭），傳媒（雲遊戲），醫藥（CRO和高階醫療器械）等。本基金一季度表現在同類型位於前30%，行業配置和個股選擇貢獻了較多的超額收益。
報告期內基金的業績表現
本基金在2020年第一季度的淨值增長率為3.48%，同期業績比較基準收益率為-5.88%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望二季度，隨著開工率的提升以及逆週期調節政策的加碼，宏觀經濟逐步企穩，逆週期調節受益的新興產業的需求會顯著提升，此外國內的流動性也會保持寬鬆。如果二季度國外疫情得到有效的控制，市場的風險偏好也會逐步提升。國內外疫情還是有很多不可控因素，我們將更多考慮佈局中長期產業趨勢確定的方向，同時國內逆週期調節（新基建）以及國產替代也會對沖全球經濟衰退對新興產業需求的影響。二季度本基金將會聚焦受益本輪產業週期的優質科技藍籌，整體或將繼續保持偏高的倉位，但無論倉位還是個股的配置比例都會保持靈活操作，行業配置上繼續聚焦在泛科技領域，主要包括電子、通訊、計算機、傳媒、醫藥等新興產業方向。（點選檢視更多基金異動）