金山雲擬募資4億美元：金山和小米參與認購 或5月上旬上市

儘管受疫情的影響，金山雲依然風雨無阻的堅持上市。

金山雲今日更新招股書，披露將發行2500萬股美國存托股，此次IPO的承銷商還可以額外購買最多375萬股ADS。

金山雲此次的發行區間為16美元至18美元，預計融資4億美元。

金山雲表示，約50%用於進一步投資於升級和擴建我們的基礎設施，另有約25%投資於技術和產品開發，特別是人工智慧、大資料、雲技術和物聯網。

金山雲此次上市地點為納斯達克，程式碼為“KC”，其承銷商包括摩根大通、UBS、瑞士信貸和CICC。據知情人士透露，金山雲預計在5月上旬正式上市，時間點仍存在不確定性。

金山與小米護航

金山雲此次上市獲得了現有股東的護航，其中，金山集團和小米公司分別有興趣最多購買2500萬美元和5000萬美元金山雲的股權。

此外，Carmignac Gestion及其附屬公司也表示有興趣購買5000萬美元的金山雲ADS。

招股書顯示，截至2019年12月31日，金山雲在2017、2018及2019年營收快速增長，分別為12.36億元、22.18億元，39.56億元。

金山雲2019年財務年度實現毛利潤轉正，並在2019年的第三和第四季度分別實現毛利盈利。

金山雲2017年、2018年、2019年利潤分別為-7.27億元、-9.79億元、-11.43億元；Adjusted EBITDA分別為-3.38億元、-5.2億元、-4.17億元。

是雷軍力推的專案

IPO前，金山軟體持有金山雲53.8%股權，小米持有15.8%股權，FutureX Entities持股為5.7%。金山雲CEO王育林持股2.1%。

IPO後，金山軟體持股降至46.8%，小米持股降至13.8%，FutureX Entities持股降至5%，王育林持股降至2.1%。

金山雲也是雷軍擔任金山軟體董事長後力推的專案。雷軍曾說，金山雲業務做得不錯，期待金山雲能夠儘快成功上市。

當前，雷軍是金山雲董事長、金山軟體CEO鄒濤為金山雲副董事長。

影響中概股上市的更多是疫情

之前外界擔心瑞幸22億財務造假風波衝擊中概股上市浪潮，甚至會關閉中概股上市的大門，不過，金山雲此番衝刺上市，也顯示出很多人是過於擔心。

納斯達克交易所中國區首席代表郝毓盛最近表示，美國資本市場的核心價值在於公平準入，監管機構不會針對特定國家或公司而制定不同規則。

郝毓盛說，十年前的那場中概股危機，SEC並沒有直接修改上市規則，2011年到現在，SEC的幾次修改規則是為了更好地幫助中小企業走入資本市場。“這次中概股危機，對於赴美IPO沒有本質影響，短期內會有挑戰，但更大的挑戰來自於疫情對全球資本市場的影響。”

郝毓盛說，因疫情的影響，中國赴美IPO企業節奏會變慢，一方面是受疫情衝擊很多公司業績表現不佳，另一方面是因為企業跟美國投資人溝通效率降低。

此番金山雲衝刺上市，對眾多籌備上市的中國企業而言，更多是一個風向標，一旦金山雲的上市順利，更多的企業也會陸續開啟上市步伐。

———————————————