440餘位承興客戶持續下單，諾亞提出承興和解方案獲多數客戶支援
從2019年第三季度開始，諾亞放棄了“非標類固收”產品的投放，向標準化產品全面轉型。2020年第二季度，扣除非標類固收產品後，諾亞的募集量達到212.1億元，同比上升45.2%；標準化產品募集量達到179.7億元，同比上升198.5%；公募基金募集量達到118.4億元，同比增長高達320.0%。
這表明諾亞向成功轉型再進一步，轉型前非標類固收產品在募集量中的份額已經完全被標準化產品替代。在標準化資產領域，諾亞正在構建新的發展動能，成長空間已經開啟。
諾亞控股創始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示：“中國財富管理和資產管理行業，正在一個新的起點上。財富管理和資產管理的從業者，要為客戶創造長期價值，需緊緊圍繞客戶的需求和目標，解決客戶的痛點。站在2020年改革之年，諾亞從組織能力建設、客戶洞察、流程再造三個方面推動改變，以更適應新環境下的中國財富管理和資產管理。”
標準化理財產品成趨勢
2018年以前，非標資產盛行，產品每年8%以上的穩定收益，底層資產和處置方式明晰，深受個人投資者喜愛。通常募集來的錢投入房地產專案或具有政府信用背書的地方政信專案，在名義GDP增速超過10%的時代，融資方完全有能力償還貸款，也願意繼續用高息融資再投資，從而保證了底層資產源源不斷的供給，這是非標資產的黃金時代。
然而，非標的本質是一種信貸資產，信貸資產的收益率和風險永遠成正比。基於信貸的理財產品就像是一座金字塔，位於金字塔底的是風險最低收益也最低的銀行存款，依次往上分別是“銀行理財，信託計劃，私募基金（資管計劃），還有高風險高收益的P2P產品”。
客戶在非標資產時代對產品的選擇，代表了客戶的風險偏好和對收益的要求。未來標準化資產的主要課題是找到擁有類似收益率的資產，做出替換，然後說服客戶接受替換產品的淨值波動。
下圖是諾亞找到的在收益特徵方面可以和過去非標資產相匹配的標準化產品類別。實際上，這些替代產品的風險並不比過去的非標產品來的更大，只不過非標產品沒有淨值波動的特點掩蓋了其內在風險。
諾亞二季報業績顯示，2020年第二季度歸屬於股東的非GAAP淨利潤3.1億元（人民幣，下同），環比增長20.1%，同比增長16.7%。
從諾亞產品募集情況來看，標準化的產品已經完全取代了非標信貸類的產品。2020年二季度，諾亞標準化產品募集量達到179.7億元人民幣，同比上升198.5%；2020年上半年標準化產品募集量達到370.8億元人民幣，是去年同期的四倍多，佔總募集量的83.1%。
資料可見，在2020年艱難的市場環境下，諾亞“非標轉標”已取得初步成功。
同時，二季度包含公募基金，諾亞的活躍客戶數達到14703人，同比上升48.7%；其中公募基金活躍客戶12343人，同比增長140.3%；同時截至2020年6月底黑卡客戶數為900，同比增長5.4%。轉型中諾亞黑卡客戶和標準化產品新增客戶黏性並未受到影響，不降反增。
對此汪靜波表達了對員工和客戶的感激：“諾亞創業15年來，我們敬畏市場、尊重常識，也吸引了一批投資理念成熟的客戶。在最困難的時刻，諾亞員工保持團結和用更強大的姿態推動公司轉型，在全員減薪的情況下，我們保持了業界最低水平的離職率，感謝客戶的耐心，感謝團隊的奉獻和服務。”
據悉，截至二季度末，共有373位承興客戶持續下單，總額37.95億，已經超出了承興產品的剩餘本金金額。這個數字仍在持續增長，截至2020年8月20日，已經有444位承興客戶持續下單，佔比54.41%，總金額達50.77億。
主動提出承興和解方案
截至8月2日，距離承興事件發生已經超過一年。據悉，其間諾亞保持與客戶的頻繁溝通。諾亞控股在國內的經營主體展業以來堅持合法合規，不做資金池、不承諾保本保息、也不進行剛兌。
由於承興案件涉及商業詐騙、情況複雜，需要透過刑事程式追責，司法流程曠日持久，為與客戶保持長期合作關係，基於考慮可能涉及的法律費用、釋放管理層投入的時間心力、保護集團品牌和股東的利益，因此美國上市的諾亞控股根據上市公司法經過董事會在8月24日全票同意，主動提出商業化的和解方案：董事會批准上市公司發行限制性股票贈予承興專案投資人，以與投資人達成和解，客戶可以自由選擇接受或者不接受該主動商業化和解方案。
該方案基於對客戶支援的感謝，希望客戶未來將和諾亞股東站在同一個方向，一起推動諾亞的進步和長期可持續發展。
“經歷這次承興和新冠危機之後，諾亞全體員工的精神面貌煥然一新。非常重要的是我們留住了一批依然可以繼續合作共贏的現有客戶。前方還有艱難時刻，但諾亞全體員工，會竭盡全力，比以前更加努力奮鬥。”汪靜波在季報釋出會上如是說。
根據初步的溝通，諾亞對獲得大部分客戶的理解以及對方案的支援表示樂觀。
諾亞方面表示，“目前承興專案的司法程式有序推進，客戶是否接受目前的和解方案並不影響司法程式。諾亞將持續勤勉盡責管理和處置基金資產，擬爭取投資人權益。對於目前不接受和解方案的合格投資者，我們將持續與他們保持溝通，並尊重他們的最終選擇。”