有不少朋友問我,你看好埃斯頓的邏輯是什麼?其實從買入埃斯頓開始,我就發過很多帖子和討論,從不同角度細說埃斯頓的邏輯,今天我把這些帖子整理了一下:
一、建倉邏輯
7月6日,我從基本面和技術面分享了埃斯頓的建倉邏輯,簡單歸結有以下幾個特點:
1.市值:百億左右,不大不小。
2.深港通標的:外資定價話語權;不擔心殺豬盤。
3.業態符合未來方向:“最近建倉的埃斯頓就是工業機器人的代表,未來大量人工一定會被智慧機器人取代,而且工業機器人還疊加了經濟復甦、復工復產的邏輯。”
4.技術走勢:“2015年5月上市,剛上市就遇到了股災。在上一輪牛市中沒有經歷過深度的挖掘和爆炒,那麼在這一輪牛市中就有更高的機率被挖掘。其次,透過長達五年的盤整,月線均形成了多頭排列,也就是5、10、20月均線依次排列,而且月線布林線剛剛開啟上升通道。”
在今年6月福布斯釋出的“2020中國最具創新能力企業榜”50強中,埃斯頓和科大訊飛、石頭科技、大疆創新、虹軟科技一同登上機器人TOP5榜單。這份50強榜單中還要很多耳熟能詳的上市公司,包括寧德時代、比亞迪、恆瑞醫藥、藥明康德、邁瑞醫療、衛寧健康、用友網路、恆生電子、兆易創新、匯頂科技等。
大家看到蔚來、比亞迪的名字,就知道這份榜單的眼光有多麼好。
二、加倉邏輯
起初11元建倉埃斯頓,我只買入了1萬股,後來在12元以上不斷加倉,在15元、19元都加過倉,最終的持倉是8萬多股。加倉的原因無非是兩方面,一個是技術面、資金面越來越強,另一個是基本面上的資訊越來越能夠映證邏輯的正確。
1.技術面資金面:
很多散戶不賺錢的原因是,丟擲賺錢的股票,不斷加倉套住的股票。實際上,一開始買入就賺到錢的股票,說明是對的、正確的,反而應該在上漲趨勢中擇機加倉,忘掉成本、克服恐高,實現盈利的最大化。這一點,我在讀書札記網頁連結中也分享過。利弗莫爾曾說過:經驗告訴我,真正能夠賺到錢的投機機會是:“從一開始就能夠在股票和大宗商品期貨中賺到錢的頭寸”。
下面是6月22日-7月22日的資金流入情況,大家數一數有多少紅柱子:
2.基本面:
(1)國家產業基金和小米基金入股
7月24日,埃斯頓公佈了定增的資訊:本次非公開發行股票募集資金總額預計不超過10億元,通用技術集團、國家制造業轉型升級基金、小米長江產業基金將分別認購4億元、4億元、2億元。募集資金扣除發行費用後擬全部投資以下專案:標準化焊接機器人工作站研發及產業化專案,機器人鐳射焊接和鐳射3D列印研製專案,工業、服務智慧協作機器人及核心部件研製專案,新一代智慧化控制平臺和應用軟體研製專案,應用於醫療和手術的專用協作機器人研製專案,補充流動資金。
這裡面大有文章,國家制造業轉型升級基金是什麼來頭?我在7月24日發帖中寫到:
國家制造業轉型升級基金是由國務院批覆設立的國家級基金,被譽為航母級基金,旨在推動“中國製造2025”深入實施,加快推進製造業轉型升級。基金於2019年11月正式成立,註冊資金1472億元人民幣,出資單位包括財政部、國開金融、中國菸草、中國保險、北京亦莊、浙江製造、湖北財信、太平洋人壽保險、中國中車、上海電氣等20家機構。基金將重點投向戰略新興產業發展和傳統產業改造升級中的重大“補短板”專案。
小米入股,能夠帶來哪些協同效應?
“技術研發方面,公司已匯入小米集團的供應鏈體系,小米集團作為公司產品的終端客戶,可將自身的產品需求準確、高效地傳達給包括公司在內的自動化零部件廠商並聯合研發自動化、機器人產品,以提高小米集團產線的生產效率和穩定性。”
(2)業績:上半年營收同比 72%,淨利潤 8%,扣非淨利 33%
8月公佈今年上半年業績,實現營業收入11.73億元,同比增長72.08%;實現歸母淨利潤6164.05萬元,同比增長8.72%。公司預計下半年業績表現好於上半年。
(3)國家重點支援製造業
7月31日,我發了一個評論:在昨晚政治局會議的公報中,大家應該注意到以下一段話:貨幣政策要更加靈活適度、精準導向。要保持貨幣供應量和社會融資規模合理增長,推動綜合融資成本明顯下降。要確保新增融資重點流向製造業、中小微企業。劃重點了,新增融資重點流向製造業,這說明國家對製造業是要大力扶持的。那麼埃斯頓作為先進製造業的代表,又有國家轉型升級基金的支援,其地位不言而喻了。
三、持股信心
再好的股票都不會一直上漲,期間可能有大幅震盪,也可能有利空訊息。那麼,如何堅定持股信心呢?
(1)明確持股的週期和目標
對於埃斯頓,我確立了一個比較中期的目標,絕不是短線玩玩。7月21日,我發了一個帖:從11元到現在漲了有50%多了,但這在牛市裡算什麼呢?記得15年北京君正,從30拿到了80。這一次,我還是會堅持拿下去。
既然是牛市,就絕不僅僅追求百分之幾十、百分之一百的收益率。
在7月23日,埃斯頓大跌8%之際,我發了一個帖子:小埃用實際行動告訴我們,它不是軍工板塊。我也用實際行動告訴小埃,我會一直和你站在一起,不離不棄。
(2)觀察機構投資者和大資金的動向
8月底,50家中資和20家外資機構來埃斯頓調研網頁連結。這足以看到機構投資者對埃斯頓的重視,我也發了一個帖子“一顆資本市場巨星正在冉冉升起”。
另外,我們看到深港通八九月以來,一直在不斷加倉。尤其是,上週五大跌的時候,外資大幅加倉579萬股。
(3)觀察行業資料是否可以支撐業績
實際上,6月以來國家統計局公佈的工業機器人產量資料一直維持在高景氣度:
據Wind資料,工業機器人行業2020年6月單月產量20761臺,同比增長29.20%,單月增速高於5月份的16.9%,且超過4月的26.2%,是2020年單月最高增速;我國前6個月累計產量93794臺,同比增長10.3%,增速在4月份轉正後,持續提升。工業機器人前6個月整體銷量同比正增長擴大,且是在前2個月大幅下跌的基礎上取得的,顯示二季度以來的反彈已彌補了2020年初新冠疫情對行業的影響。
7月工業機器人產量繼續保持高增長,同比增速19.4%。
8月同比增速32.5%。
9月同比增速更是高達52%!!!
上面這些資訊都是公開資訊,很容易獲取。
好了,接著奏樂接著舞吧
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/xz